期货从业资格基础知识经典真题回顾：熊市套利策略

　　课程推荐：期货从业资格辅导全科优惠折扣套餐

　　2013年期货从业资格聚“惠”套餐 无限次畅学

　　分析计算

　　161. 题干: 7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨，11月份大豆合约的价格是1950元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投机者获利最大的是( )。

　　A: 9月份大豆合约的价格保持不变，11月份大豆合约的价格涨至2050元/吨

　　B: 9月份大豆合约的价格涨至2100元/吨，11月份大豆合约的价格保持不变

　　C: 9月份大豆合约的价格跌至1900元/吨，11月份大豆合约的价格涨至1990元/吨

　　D: 9月份大豆合约的价格涨至2010元/吨，11月份大豆合约的价格涨至2150元/吨

　　参考答案[D]

　　162. 题干: 6月5日，大豆现货价格为2020元/吨，某农场对该价格比较满意，但大豆9月份才能收获出售，由于该农场担心大豆收获出售时现货市场价格下跌，从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值。如果6月5日该农场卖出10手9月份大豆合约，成交价格2040元 /吨，9月份在现货市场实际出售大豆时，买入10手9月份大豆合约平仓，成交价格2010元/吨。请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下，9月对冲平仓时基差应为( )能使该农场实现有净盈利的套期保值。

　　A: >-20元/吨

　　B: <-20元/吨

　　C: <20元/吨

　　D: >20元/吨

　　参考答案[A]

　　163. 题干: 某进口商5月以1800元/吨进口大豆，同时卖出7月大豆期货保值，成交价1850元/吨。该进口商欲寻求基差交易，不久，该进口商找到了一家榨油厂。该进口商协商的现货价格比7月期货价( )元/吨可保证至少30元/吨的盈利(忽略交易成本)。

　　A: 最多低20

　　B: 最少低20

　　C: 最多低30

　　D: 最少低30

　　参考答案[A]

　　164. 题干: 假设某投资者3月1日在CBOT市场开仓卖出30年期国债期货合约1手，价格99-02。当日30年期国债期货合约结算价为98-16，则该投资者当日盈亏状况(不考虑手续费、税金等费用)为( )美元。

　　A: 8600

　　B: 562.5

　　C: -562.5

　　D: -8600

　　参考答案[B]

　　165. 题干: 假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月期货合约的交割日，4月1日的现货指数分别为1450点，则当日的期货理论价格为( )。

　　A: 1537点

　　B: 1486.47点

　　C: 1468.13点

　　D: 1457.03点

　　参考答案[C]

　　2013期货从业基础知识预测试题及答案

　　期货从业法律法规历年真题精选汇总