导航
短信预约 期货从业资格考试动态提醒 立即预约

请输入下面的图形验证码

提交验证

短信预约提醒成功

历年期货从业《基础知识》真题详解:短期国债

|0·2014-01-09 11:12:59浏览0 收藏0
摘要 历年期货从业《基础知识》真题详解:短期国债

  课程推荐:期货从业资格辅导全科优惠折扣套餐

  2014年期货从业资格聚“惠”套餐 无限次畅学

  1、银行存款5 年期的年利率为6%,按复利计算,则1000 元面值的存款到期本利和为(  )。

  A、1000

  B、1238

  C、1338

  D、1438

  答案:C

  解析:如题,根据单利公式,Sn=P*(1+i)n,则存款到期本利和=1000*(1+6%)5=1338元。

  2、某短期国债离到期日还有3 个月,到期可获金额10000 元,甲投资者出价9750 元将其买下,2个月后乙投资者以9850 买下并持有一个月后再去兑现,则乙投资者的收益率是(  )。

  A、10.256%

  B、6.156%

  C、10.376%

  D、18.274%

  答案:D

  解析:如题,乙投资者的收益率=(10000/9850)-1=1.5228%,换算成年收益率=1.5228%/(1/12)=18.274%,显然,收益率大小与买进债券的价格高低成反比。

  3、假设4 月1 日现货指数为1500点,市场利率为5%,交易成本总计为15 点,年指数股息率为1%,则( )。

  A、若不考虑交易成本,6 月30 日的期货理论价格为1515 点

  B、若考虑交易成本,6 月30 日的期货价格在1530 以上才存在正向套利机会

  C、若考虑交易成本,6 月30 日的期货价格在1530以下才存在正向套利机会

  D、若考虑交易成本,6 月30 日的期货价格在1500以下才存在反向套利机会

  答案:ABD

  解析:期货价格=现货价格+期间成本(主要是资金成本)-期间收益

  不考虑交易成本,6 月30 日的理论价格=1500+5%/4*1500-1%/4*1500=1515;

  当投资者需要套利时,必须考虑到交易成本,本题的无套利区间是[1530,1500],即正向套利理论价格上移到1530,只有当实际期货价高于1530 时,正向套利才能进行;同理,反向套利理论价格下移到1500。

  期货从业法律法规历年真题精选汇总  

  期货法律:期货交易所管理办法

  期货从业资格考试基础知识判断题及答案汇总

  2013期货从业资格市场基础知识考前预测

  环球网校友情提示:如果您在此过程中遇到任何疑问,请登录环球网校期货从业资格频道论坛,随时与广大考生朋友们一起交流!

展开剩余
资料下载
历年真题
精选课程
老师直播

注册电脑版

版权所有©环球网校All Rights Reserved