2013年银行从业资格考试(公司信贷)重点：行业分析

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　　　一、概念及其产生

　　行业风险指对行业投资或授信后预期收入在未来遭受损失的可能性。行业发展不仅会受到所处宏观环境的影响，还会受到自身内部因素制约，因而不可避免具有不确定性。

　　行业风险源于其影响因素的不确定性。影响行业风险的因素有很多，主要包括：国家政策、经济周期、产业发展周期、产业组织结构、所处产业链的位置及其区域生产力布局等。银行在作行业风险分析时，应从整体上把握行业风险及行业未来的发展和趋势。下面我们对影响行业风险的主要因素进行简要介绍。

　　1.国家政策影响

　　国家的产业政策及其他相关政策对行业的发展有重要影响。银行在分析行业风险时有必要关注国家政策导向，以规避相应的行业风险。

　　2.受经济周期影响

　　经济周期指经济运行中周期性出现的经济扩张与经济紧缩交替更迭、循环往复的一种现象。经济周期会对国民经济各个行业造成影响。行业自身同经济周期的关联性不同，受到的影响也有所不同。

　　3.受产业发展周期影响

　　产业发展周期指产业经历的一个由成长到衰退的发展演变过程，它主要由行业自身特点所决定。行业处于产业发展周期的不同阶段，所面临的风险也有所不同。一般来讲，成长阶段的风险相对较小，衰退阶段的风险相对较大。

　　4.产业组织结构影响

　　产业组织结构简单来说是指产业内企业间的相互关系，它包括两个层次的内容：一方面根据集中度的不同可分为完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断四种类型;另一方面指进入行业的难易程度，即行业进入壁垒。不同的产业组织结构，行业内企业生存环境也不同，经营风险和盈利水平也有所差异，相应的信贷风险也有所不同。

　　5.产业链位置影响

　　产业链是各个产业部门之间基于一定的技术经济关联，产业链上游环节向下游环节输送产品或服务，下游环节向上游环节反馈信息。行业所处的产业链位置也是行业分析必须考虑的因素。

　　6.区域生产力布局影响

　　区域生产力布局主要表现为区域内部的产业结构，以及生产力诸要素的配置状况。区域生产力布局对行业的发展也是行业风险分析的重要内容。

　　二、行业风险分析

　　行业风险分析能够帮助银行把握行业发展的基本规律，充分识别行业中潜伏的各种风险，进而根据不同行业间的差异，采取不同的信贷政策，在最大限度规避风险的同时，实现银行的盈利最大化。行业风险分析常采用定量分析和定性分析相结合的方法，通过利用波特五力分析模型及行业关键指标的分析等方法比较，综合评价目标行业的信贷风险。