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资金时间价值的计算及应用
1.单利计息模式下利息的计算(P3)
It=P×i单
2.复利计息模式下利息的计算(P4)：
It=i×Ft-1
★对于利息来说，更为重要的计算思路，为I=F–P。
3.一次支付终值的计算(P6)：
F=P(1+i)n[F=P(F/P，i，n)]
★现值系数与终值系数互为倒数。
4.已知年金求终值(P10)：
★逆运算即为求偿债基金。
5.已知年金求现值(P10)：
★逆运算即为求等额投资回收额
6.名义利率r和计息周期利率i的转换(P12)：
i=r/m
7.年有效利率(实际利率)的计算(P13)：
8.计息周期小于或(或等于)资金收付周期时的等值计算(按计息周期利率计算)(P14)：
技术方案经济效果评价
1.总投资收益率(P21)：
★分母的总投资包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金。注意和教材P153页总投资的区别(生产性建设项目包括建设投资和铺底流动资金)。
2.资本金净利润率(P21)：
★分子的净利润=税前利润-所得税=息税前利润-利息-所得税;分母为投资方案资本金。
3.投资回收期(P23)：
★记住含义即可，现金净流量补偿投资额所需要的时间。把握教材P23页的例题即可。
4.财务净现值(P25)：
★记住含义即可，现金流量的折现和(流出带负号)。
5.财务内部收益率(P26)
★记住含义即可，现金流量现值之和等于零的折现率，即财务净现值等于零的折现率。
6.基准收益率的确定基础(P28)
★作为基准收益率确定的基础，是单位资金成本和单位投资机会成本中的高者。
7.基准收益率的计算(P29)
★上式表明，影响基准收益率的因素有机会成本、资金成本、风险和通货膨胀等因素。
8.借款偿还期(P29)
★表明可以作为偿还贷款的收益(利润、折旧、摊销及其他收益)用来偿还技术方案投资借款本金和利息所需要的时间。
9.利息备付率(ICR)(P31)
★已获利息倍数各年可用于支付利息的息税前利润(EBIT)与当期应付利息(PI)的比值。
10.偿债备付率(DSCR)(P32)
★各年可用于还本付息的资金(EBITDA-TAX)与当期应还本付息金额(PD)的比值。如果企业在运行期内有维持运营的投资，可用于还本付息的资金应扣除维持运营的投资。