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案例：某项目建设期为2年，生产期为8年，项目建设投资（不含固定资产投资方向调节税，建设期借款利息）9000万元，预计全部形成固定资产。固定资产折旧年限为10年，按平均年限折旧法计算折旧，残值率为4%，在生产期末回收固定资产残值。固定资产投资方向调节税税率为0.
建设项目发生的资金投入、收益及成本情况见附表1.建设投资贷款年利率为7%，建设期只计利息不还款，银行要求建设单位从生产期开始的5年间，等额分期回收全部建设资金贷款；流动资金贷款年利率为5%.
假定销售税金及附加的税率为6.6%，所得税率为33%，行业基准投资收益率为12%，基准投资回收期为7年。盈余公积金的计提比例为10%，公益金的计提比例为5%.
要求：
（1）编制建设资金借款还本付息表，并将计算结果填入附表2.
（2）计算各年固定资产折旧额。
（3）计算各年利润及所得税，并将计算结果填入附表3.
（4）编制全部投资的现金流量表，并将计算结果填入附表4.
（5）计算该项目的动态投资回收期，并对项目作可行性分析。
附表1 建设项目资金投入、收益及成本表 单位：万元
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序 |
年份项目 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5-10 | |
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1 |
建设投 资 |
自有资金部分 |
3000 |
1500 |
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贷款（不含贷款利息） |
3000 |
1500 |
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2 |
流动资金贷款 |
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800 |
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3 |
年销售收入 |
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12400 |
13175 |
15500 | |
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4 |
年经营成本 |
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6032 |
6409 |
7540 | |
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|
年份项目 |
建设期 |
生产期 | ||||||
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1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 | ||
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1 |
年初累计借款 |
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2 |
本年新增借款 |
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3 |
本年应计利息 |
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4 |
本年应还本金 |
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5 |
本年应还利息 |
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序号 |
年份项目 |
合计 |
投产期 |
达产期 | ||||||
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3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 | |||
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1 |
产品销售收入 |
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2 |
产品销售税金及附加 |
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3 |
总成本费用 |
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3.1 |
经营成本 |
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3.2 |
折旧费 |
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3.3 |
财务费用 |
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3.31 |
长期借款利息 |
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3.32 |
流动资金借款利息 |
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4 |
利润总额（1-2-3） |
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5 |
所得税（33%） |
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6 |
税后利润（4-5） |
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7 |
盈余公积 |
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9 |
应付利润 |
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10 |
未分配利润 |
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11 |
累计未分配利润 |
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序 号 |
年份项目 |
建设期 |
生产期 | ||||||||
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1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 | ||
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|
生产负荷（%） |
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1 |
现金流入 |
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1.1 |
产品销售收入 |
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1.2 |
回收固定资产余值 |
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1.3 |
回收流动资金 |
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2 |
现金流出 |
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2.1 |
固定资产投资 |
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2.2 |
流动资金 |
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2.3 |
经营成本 |
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2.4 |
销售税金及附加 |
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2.5 |
所得税 |
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3 |
净现金流量 |
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4 |
折现系数（12%） |
0.8929 |
0.7972 |
0.7113 |
0.6355 |
0.5674 |
0.5066 |
0.4523 |
0.4039 |
0.3606 |
0.3220 |
|
5 |
折现净现金流量 |
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|
6 |
累计折现净现金流量 |
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