2008年造价工程师案例分析考试习题解析(二十二)

|0·2009-10-19 15:27:29浏览收藏

　　答案：
　　（1）计算建设期贷款利息，编制项目还本付息表为
　　①计算建设期贷款利息为：各年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款额/2）×年利率
　　第1年贷款利息=（1000／2）×7％=35（万元）
　　第2年贷款利息=[（1000+35）+1000／2]×7％=107.45（万元）
　　建设期贷款利息=35+107.45=142.45（万元）
　　②计算各年初借款本息累计
　　年初借款本息累计=上一年年初借款本息累计+上年借款+上年应计利息
　　第3年年初借款本息累计=（1000+35）+1000+107.45=2142.45（万元）
　　③采用等额本金偿还方式偿还全部建设资金贷款，计算各年偿债金额为：
　　年偿债金额=2142.45÷5=428.49（万元）
　　本年应计利息=年初借款本息累计×年利率
　　第3年的应计利息=2142.45×7%=149.97（万元）
　　本年本金偿还=年偿债金额-本年应计利息
　　第3年的本金偿还=428.49-149.97=278.52（万元）
　　编制项目还本付息表（将计算结果填人附表2）
　　附表2借款还本付息表

	建设期		生产期
		1	2	3	4	5	6	7
1	年初累计借款		1035	2142.5	1714	1285.5	856.98	428.49
2	本年新增借款	1000	1000
3	本年应计利息	35	107.45	149.97	119.98	89.983	59.989	29.994
4	本年应还本金			428.49	428.49	428.49	428.49	428.49
5	本年应还利息			149.97	119.98	89.983	59.989	29.994

　　（2）计算各年固定资产折旧额
　　固定资产原值=5000×90%+35+107.45=4500+142.45=4642.45（万元）
　　固定资产残值=4642.45×3%=139.27（万元）
　　固定资产年折旧=固定资产原值×（1-预计净残值率）÷预计折旧年限
　　=4642.45×（1-3%）÷10=450.32（万元）
　　固定资产余值=年折旧费×（固定资产使用年限-运营期）+残值
　　=450.32×（10-8）+139.27=1039.91（万元）
　　或
　　生产经营期末的固定资产余值=固定资产原值-年折旧×生产经营年限
　　=4642.45-450.22×8=1039.91（万元）
　　（3）计算各年利润及所得税，编制损益表为：
　　长期待摊费年摊销额=无形资产价值÷摊销年限=5000×10%÷6=83.33（万元）
　　流动资金借款利息=流动资金借款×借款年利率=400×5%=20（万元）
　　生产期总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+维修费+利息支出
　　第3年的总成本费用=2400+450.32+83.33+149.97+20=3103.53（万元）
　　产品销售税金及附加=销售收入×小规模纳税人增值税税率×（1+城建税税率+教育附加费率）
　　第3年的产品销售税金及附加=5200×6.6%=343.2（万元）
　　利润总额=产品销售收入-产品销售税金及附加-总成本费用
　　第3年的利润总额=5200-343.2-3103.53=1753.27（万元）
　　所得税=利润总额×33%
　　第3年的所得税=1753.27×33%=578.58（万元）
　　税后净利润=利润总额-所得税
　　第3年的税后净利润=1753.27-578.58=1174.69（万元）

　　附表3 损益表单位：万元

　　（4）编制自有资金现金流量表，应借款本金偿还与借款利息偿还均视为现金流出量，计算为
　　现金流入量=产品销售收入+回收固定资产余值+回收流动资金
　　建设期的现金流出量=固定资产投资+流动资金+其他投资
　　经营期的现金流出量=借款本金偿还+借款利息偿还+经营成本+销售税金及附加+所得税
　　现金净流量NCFt=现金流入量-现金流出量
　　计算项目现金净流量及其折现的现金净流量如附表4所示：
　　附表4自有资金现金流量表单位：万元

序号	年份 /项目	建设期		生产期
序号	年份 /项目	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
	生产负荷			80%	90%	100%	100%	100%	100%	100%	100%
1	现金流入	0	0	5200	5850	6500	6500	6500	6500	6500	7939.9
1.1	产品销售收入			5200	5850	6500	6500	6500	6500	6500	6500
1.2	回收固定资产残值										1039.9
1.3	回收流动资金										400
2	现金流出	2000	1000	3956.666	4381	4805	4784.9	4764.8	4316.2	4316.2	4316.2
2.1	自有资金	2000	1000
2.2	经营成本			2400	2700	3000	3000	3000	3000	3000	3000
2.3	偿还借款			578.46	548.5	518.47	488.48	458.48	0
2.3.1	长期借款本金偿还			428.49	428.5	428.49	428.49	428.49
2.3.2	长期借款利息偿还	0	0	149.97	120	89.983	59.989	29.994
2.4	销售税金及附加			343.2	386.1	429	429	429	429	429	429
2.5	所得税			635.0058	746.2	857.49	867.39	877.28	887.18	887.18	887.18
3	净现金流量	-2000	-1000	1243.334	1469	1695	1715.1	1735.2	2183.8	2183.8	3623.7
4	累计净现金流量	-2000	-3000	-1756.67	-287	1407.6	3122.7	4857.9	7041.7	9225.6	12849
	折现净现金流量	-1818.2	-826	934.117	1003	1052	968.2	890.5	1019	926.2	1397
	累计折现净现金流量	-1818.2	-2645	-1710.5	-707	345.4	1314	2204	3223	4149	5546