中级财务管理知识点：财务可行性要素的估算(2)

|0·2012-05-09 09:27:12浏览收藏

　　(二)流动资金投资的估算

　　1、分项详细估算法的基本公式：

　　某年流动资金投资额(垫支数)=本年流动资金需用数-截至上年的流动资金投资额

　　或=本年流动资金需用数-上年流动资金需用数

　　本年流动资金需用数=该年流动资产需用数 - 该年流动负债需用数

　　2、周转天数、周转次数、周转额与资金需用额的概念及其关系：

周转天数	指某一资金项目从其原始状态开始，完成一次循环所需要的天数。
最低周转天数	指在所有生产经营条件最为有利的条件下，某一资金项目完成一次循环所需要的天数。
周转次数	指某一资金项目在一年内完成单次循环的次数。
周转次数与周转天数的关系	①周转次数=360/周转天数 ②一年内最多周转次数=360/最低周转天数
周转额	指某一资金项目所占用的资金在一年内由于循环周转而形成的积累发生额。
资金需用额	指某一资金项目任何一个时点至少要以其原始形态存在的价值量，它相当于该项目的原始的投资额。
周转额与资金需用额的关系	某一流动项目的资金需用额=该项目的周转额/该项目的最多周转次数

　　3、流动资产项目的估算：

　　某年流动资产需用额

　　=该年存货需用额+该年应收账款需用额+该年预付账款需用额+该年现金需用额

　　(1)存货需用额的估算，存货需用额的估算公式如下：

存货需用额的估算	①存货需用额 =外购原材料需用额+外购燃料动力需用额+其他材料需用额+在产品需用额+产成品需用额 ②外购原材料需用额=年外购材料费用/外购原材料的最多周转次数 ③外购燃料动力需用额=年外购燃料动力费用/外购燃料动力的最多周转次数 ④其他材料需用额=年外购其他材料费用/其他材料的最多周转次数 ⑤在产品需用额=（年外购材料费用+年外购燃料动力费用+年职工薪酬+ 年修理费用+年其他制造费用）/在产品的最多周转次数 ⑥产成品需用额=（年经营成本-年销售费用）/产成品的最多周转次数
应收账款需用额的估算	应收账款需用额=年经营成本/应收账款的最多周转次数
预付账款需用额的估算	预付账款需用额=外购商品或服务年费用金额/预付账款的最多周转次数
现金需用额的估算	现金需用额=（年职工薪酬+年其他费用）/现金的最多周转次数

　　4、流动负债项目的估算：

　　流动负债需用额=应付账款需用额+预收账款需用额

应付账款需用额的估算	应付账款需用额=外购原材料、燃料动力及其他材料年费用/应付账款的最多周转次数
预收账款需用额的估算	预收账款需用额=预收的营业收入年金额/预收账款的最多周转次数