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2010年5月理财规划师二级综合评审试题答案

|0·2011-06-23 00:42:21浏览0 收藏0

  综合评审参考答案:

  一、

  1、张女士5年后计划购买一套90万80m2的住房,采用三成首付等额本息贷款方式,共需首付款约27万。(2分)

  2、目前张女士年收入12万元,并以10%的速度增长,收入增K较快,其中每

  年收入的30%可以用于储蓄,加上目前5万元的存款,以5%的投资收益率计算,

  5年后共可结余304459元。(10分)

  基本可以满足张女士5年后首付27万的目标,其余资金可以用于购房相关税费和装修费用。

  3、5年后张女士首付三万,需贷款63万元。届时张女士的收入为l75692,可用于还贷的资金为52708元,占年收入的30%,且即使全部用于还贷,也不会冲击家庭的正常生活。按照每月还款额4392元.贷款利率6%,贷款金额63万元,则贷款期限为21.1年。(6分)

  4、因此,张女士采用等额本息贷款法,首付27万,贷款63万,贷款期限25年,每月还款额为4059元。可以保证张女士达到购房目标,并且没有突破家庭的财务资源限制。(2分)

  二、

  1、三先生夫妇现年33岁,计划50岁提前退休,预计每年需退休金l2万元,6%的投资回报率,则王先生夫妇在50岁退休时共需退休金:l844177元(6分)采用先付年金,N=35,I/Y=6,PMT=120000,PV=1844177

  2、三先生夫妇现有的20万元初始投资资金,以6%的投资回报率,到50岁退休时可以积累至到:538555元(6分)

  N=17,I/Y=6,PV=200000,FV=538555

  3、王先生退休金的缺口为:l305622元(3分)

  1844177-538555=1305622转自环 球 网 校edu24ol.com

  4、王先生需要每月投入3696.23元(5分)

  P/Y=12,N=204,I/Y=6,FV=1305622,PMT=3696.23

  所以,王先生夫妇需要每月投入3696.23元,才可以实现50岁提前退休,退休后每年支出12万的退休目标。

  三、

  1、客户财务状况分析:(26分)

  (1)编制客户资产负债表(计6分,住房贷款项目:2分)

资产负债表单位:元表-1

  (2)编制客户现金流量表(计8分,秦先生收入:2分;房屋按揭还贷:2分)。

现金流量表单位:元表-2

  (3)客户财务状况的比率分析(至少分析四个比率,以百分数表示,保留到整数位)(6分)

  ①客户财务比率表(2分)

  ②客户财务比率分析:(4分)

  a、秦先生家庭目前的结余为l7%,即每年的税后收入有17%能节省F来。相对予30%的标准值来说,节余比例偏低,说明家庭支出非常可观,需要通过节流增加节余,从而增加家庭资产的规划能力。

  b、秦先生家庭的投资与净资产的比率为76%,从以往的经验来看,投资与净资产的比率达到50%左右是比较合适的。从比例上来看家庭投资比率较高,说明秦先生家庭的投资资产占比较多,资产增值能力较强。

  C、秦先生家庭清偿比率为61%,这个比率与50%的标准值来看较高,说明秦先生家庭清偿能力较好.

  d、负债比率与清偿比率一样,反映了家庭的偿债能力,这个比率为31%,说明秦先生家庭还可以承担一定的负债,通常的经验显示,50%以下的负债比率即为合理。

  e、34%的负债收入比率说明秦先生家庭短期偿债能力和40%的参考值相比基本合适,说明秦先生家庭短期清偿性较好,不容易发生债务危机。

  f、秦先生的家庭流动性比率为15,也就是说在不动用其他资产时,秦先生家庭的流动资产可以支付15个月的开支,考虑到秦先生家庭的孩子较小,容易生病,这个比值基本合适。

  (4)客户财务状况预测(3分)

  秦先生夫妇正处在事业的上升阶段,随着年龄的增长,收入将逐渐增加。随着时间的推移,儿子的成长,未来十年秦先生家庭的各项支出也会随之增加。如果没有其他债务安排,房贷的偿还压力越来越小,家庭的债务负担会逐渐减轻。

  (5)客户财务状况总体评价(3分)

  秦先生家庭属于于收入水平较高,虽然有两套房贷,但清偿能力尚好。但由于各种家庭开支,尤其是主应酬休闲和子女教育开支很大,每年的结余比例并不高。此外秦先生家庭成员和财产的风险管理保障不重复,结余比率偏低,如果想顺利的实现秦先生的理财规划目标,还需要仔细规划。

  2、理财规划目标目标(5分)

  秦先生房贷支出的消费支出规划

  秦先生家庭成员的保险保障计划

  秦先生儿子l20万元高等教育资金的足额准备

  夫妇退休,并届时拥有l80万元的退休养老资金

  家庭25万的购车规划

  3、分项理财规划方案(25分)

  (1)削减债务的消费支出规划

  秦先生家庭虽然目前的清偿能力较好,但考虑到家庭的日常休闲开支和应酬开支较多,并且随着儿子的成长未来生活开支会日益增加,将导致家庭结余较少。考虑到未来的子女教育费用和养老费用,建议秦先生将60万元的投资住宅出售。这样每月会节省3224元的月供,一年即可节省38688元。在扣除388519元的贷款余额外,秦先生家庭可以获得211481的资金,可以补充未来教育金和退休金的积累。

  (2)家庭成员的保险保障计划

  秦先生夫妇由于已经有了社保和较好的单位福利,因此主要考虑寿险、意外险和重大疾病保险。秦先生家庭在出售投资住房后年结余约8.8万元,建议秦先生夫妇拿出年结余的l0%约为8800元/年,用于家庭保障计划。秦先生作为家庭主要收入来源,保险额度需考虑钊家庭成员的生活及家庭债务,因此,秦先生、秦太太及儿子的保费比例可按6:3:1支出,其中秦先生购买某保险公司20年定期寿险,保额50万元,年缴保费1300元,此外可购买卡式意外险与附加住院医疗的健康险,秦太太可以考虑寿险、意外与健康险,而秦先生的儿子因年龄较小,发生意外和疾病的可能性较高,建议购买意外险与住院医疗。

  (3)购车的消费支出规划

  建议秦先生将出售投资房产所得的21万元加上国债4万元,即可实现3厢家庭用车的理财目标。

  (4)高等教育金的足额准备

  秦先生应该从现在开始就着手准备儿子的高等教育金。目前距离儿子上大学还有16年的时间,建议秦先生将银行理财产品的30万元作为高等教育金的启动资金,进行风险适中的组合投资,并从年结余中拿出2.3万元,定投债券型基金,预期收益率5%,l6年厉基本可以实现l20万的教育资金积累。

  (5)秦先生夫妇的退休养老规划

  秦先生夫妇计划60岁退休,需180万退休养老金。目前大妇二人均为32岁,还有28年退休,因此建议秦先生夫妇将剩余国债l7万元,基金14万元以及定期存款7万元,与每年结余的5.6万元用以构建以平衡型基金和股票型基金、指数基金组成的投资组合,28年基本可以保证每年平均5%的投资报酬率,在28年后到秦先生夫妇退休时即可满足180万的退休金需求。

  4、理财方案总结(4分)

  客户的5项理财目标都可以得到满足

  不突破客户现有的财务资源和以后年份中持续增加的财务资源限制

  家庭资产的综合收益率比较理想,可以抵御通货膨胀。

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