2017年新版基金从业考试大纲科目三变化

第一章 私募股权投资基金概述

第一节 私募股权投资基金的概念

第一节 私募股权投资基金的概念和特点

增加私募股权投资基金的特点；

删除了私募股权投资基金在资产配置中的地位和作用

第三节 私募股权投资基金的基本运作模式和特点

第三节 私募股权投资基金的基本运作模式

对于股权基金的基本运作流程，学习要求提升（理解改为掌握）；

运作中的关键要素、生命周期的关键要素、现金流模式的关键要素3小节合并为一，学习要求了解改为理解）。

第四节 私募股权投资基金在经济发展中的作用

第四节 私募股权投资基金在经济发展中的作用

增加创业投资基金与并购基金在经济发展中的作用

第二章 私募股权投资基金的参与主体

第一节 私募股权投资基金的基本架构

第一节 股权投资基金当事人

小节结构调整；

股权投资基金当事人的权利、义务和职责，学习要求理解改为掌握

增加理解股权投资基金财产保管和基金托管的区别

增加理解股权投资基金监管的目标和原则

增加理解股权投资基金政府监管与行业自律的关系

删除了解我国私募股权投资基金监管的历史演变

第二节 私募股权投资基金的投资者

第三节 私募股权投资基金的管理人

第四节 私募股权投资基金的服务机构

第二节 股权投资基金市场服务机构

第五节 私募股权投资基金的监管机构

第三节 股权投资基金监管机构和自律组织

第三章 私募股权投资基金的分类

第一节 按投资领域分类

第一节 创业投资基金与并购基金

按投资领域分类，分为创业投资基金与并购基金，删除不动产基金、基础设施基金、定增基金的概念和特点；

增加杠杆收购基金的投资分析

第二节 按法律形式分-公司型、合伙型、契约型

第二节 公司型基金、合伙型基金与信托（契约）型基金

修改了部分表述

第三节 按资金性质分-人民币基金、外币基金

人民币基金与外币基金

删除理解外资私募股权投资基金的基本运作方式

第四节 母基金

第四节 股权投资母基金

第四章 私募股权投资基金的募集与设立

第一节 私募股权投资基金的募集机构

第一节 募集与设立概述

小节结构变化

增加了解建立合格投资者制度的必要性

增加掌握募集方式的主要分类、掌握募集一般流程与募集所需主要资料、理解募集机构的责任与义务

基金组织形式选择的影响因素理解修改为掌握

增加掌握股权投资基金的基本税负

增加理解基金合同的基本要求和主要内容

第二节 私募股权投资基金的募集对象

第二节 募集对象

第三节 私募股权投资基金的募集方式及流程

第三节 募集方式及流程

第四节 私募股权投资基金的设立

第四节 募集形式选择

第五节 基金投资者与基金管理人的权利义务关系

第五节 股权投资基金的设立

第六节 外商投资私募股权投资基金募集与设立中的特殊问题

第五章 私募股权投资基金的投资

第一节 私募股权投资基金的一般投资流程

第一节 股权投资的一般流程

删除了解私募股权投资基金投资项目估值的主要方法

增加了解企业价值与股权价值的联系和区别，掌握创业投资估值法的原理与方法

第三节 私募股权投资基金常用的估值方法

第三节 投资调查与分析

第二节 尽职调查

第二节 投资项目评估

第四节 投资协议与投资备忘录的主要条款

第四节 投资协议主要条款

增加第一拒绝权条款和随售权条款；

掌握回购权条款修改为：掌握回售权条款和拖售权条款

删除掌握优先购买权、股份授予条款

第五节 跨境私募股权投资中的特殊问题

删除第五部分内容

第六章 私募股权投资基金的投资后管理

无变化

第七章 私募股权投资基金的项目退出

增加了解股票首次公开发行并上市的概念

增加理解境外市场上市

增加掌握我国二级股票市场的主要交易机制（竞价交易机制、大宗交易机制、要约收购机制、协议转让机制）

增加了解我国主要场外交易市场、理解全国股转系统挂牌条件、理解全国股转系统挂牌流程、掌握全国股转系统挂牌后的退出方式

第八章 私募股权投资基金的内部管理

基金权益登记根据不同类型的公司修改

基金外包业务修改为基金服务业务

内部收益率、已分配收益倍数、总收益倍数的计算方法修改为掌握

增加掌握基金收益分配的基本概念及方式

增加了解清算原因与清算程序

增加理解基金托管的服务内容增加

增加了解基金业绩评价的意义和需考虑的因素

第九章 股权投资基金的政府管理(旧：政府监管)

第一节 政府监管概述

第一节 政府监管概述

增加了政府管理的历史演变过程；

增加了解政府管理的历史演变过程、理解政府管理的主体及各主体的管理内容

第二节 政府监管的主要内容、形式与手段

第二节 政府管理的主要内容

将第二节内容拆开成第三节与第四节，

第三节 政府管理的形式与手段

第三节 《证券法》《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》

第四节 对创业投资基金的政府支持

整章内容结构变动较大

第十章 行业自律管理

整章内容结构变动较大

第一章 私募股权投资基金概述

第一节 私募股权投资基金的概念

第一节 私募股权投资基金的概念和特点

增加私募股权投资基金的特点；

删除了私募股权投资基金在资产配置中的地位和作用

第三节 私募股权投资基金的基本运作模式和特点

第三节 私募股权投资基金的基本运作模式

对于股权基金的基本运作流程，学习要求提升（理解改为掌握）；

运作中的关键要素、生命周期的关键要素、现金流模式的关键要素3小节合并为一，学习要求了解改为理解）。

第四节 私募股权投资基金在经济发展中的作用

第四节 私募股权投资基金在经济发展中的作用

增加创业投资基金与并购基金在经济发展中的作用

第二章 私募股权投资基金的参与主体

第一节 私募股权投资基金的基本架构

第一节 股权投资基金当事人

小节结构调整；

股权投资基金当事人的权利、义务和职责，学习要求理解改为掌握

增加理解股权投资基金财产保管和基金托管的区别

增加理解股权投资基金监管的目标和原则

增加理解股权投资基金政府监管与行业自律的关系

删除了解我国私募股权投资基金监管的历史演变

第二节 私募股权投资基金的投资者

第三节 私募股权投资基金的管理人

第四节 私募股权投资基金的服务机构

第二节 股权投资基金市场服务机构

第五节 私募股权投资基金的监管机构

第三节 股权投资基金监管机构和自律组织

第三章 私募股权投资基金的分类

第一节 按投资领域分类

第一节 创业投资基金与并购基金

按投资领域分类，分为创业投资基金与并购基金，删除不动产基金、基础设施基金、定增基金的概念和特点；

增加杠杆收购基金的投资分析

第二节 按法律形式分-公司型、合伙型、契约型

第二节 公司型基金、合伙型基金与信托（契约）型基金

修改了部分表述

第三节 按资金性质分-人民币基金、外币基金

人民币基金与外币基金

删除理解外资私募股权投资基金的基本运作方式

第四节 母基金

第四节 股权投资母基金

第四章 私募股权投资基金的募集与设立

第一节 私募股权投资基金的募集机构

第一节 募集与设立概述

小节结构变化

增加了解建立合格投资者制度的必要性

增加掌握募集方式的主要分类、掌握募集一般流程与募集所需主要资料、理解募集机构的责任与义务

基金组织形式选择的影响因素理解修改为掌握

增加掌握股权投资基金的基本税负

增加理解基金合同的基本要求和主要内容

第二节 私募股权投资基金的募集对象

第二节 募集对象

第三节 私募股权投资基金的募集方式及流程

第三节 募集方式及流程

第四节 私募股权投资基金的设立

第四节 募集形式选择

第五节 基金投资者与基金管理人的权利义务关系

第五节 股权投资基金的设立

第六节 外商投资私募股权投资基金募集与设立中的特殊问题

第五章 私募股权投资基金的投资

第一节 私募股权投资基金的一般投资流程

第一节 股权投资的一般流程

删除了解私募股权投资基金投资项目估值的主要方法

增加了解企业价值与股权价值的联系和区别，掌握创业投资估值法的原理与方法

第三节 私募股权投资基金常用的估值方法

第三节 投资调查与分析

第二节 尽职调查

第二节 投资项目评估

第四节 投资协议与投资备忘录的主要条款

第四节 投资协议主要条款

增加第一拒绝权条款和随售权条款；

掌握回购权条款修改为：掌握回售权条款和拖售权条款

删除掌握优先购买权、股份授予条款

第五节 跨境私募股权投资中的特殊问题

删除第五部分内容

第六章 私募股权投资基金的投资后管理

无变化

第七章 私募股权投资基金的项目退出

增加了解股票首次公开发行并上市的概念

增加理解境外市场上市

增加掌握我国二级股票市场的主要交易机制（竞价交易机制、大宗交易机制、要约收购机制、协议转让机制）

增加了解我国主要场外交易市场、理解全国股转系统挂牌条件、理解全国股转系统挂牌流程、掌握全国股转系统挂牌后的退出方式

第八章 私募股权投资基金的内部管理

基金权益登记根据不同类型的公司修改

基金外包业务修改为基金服务业务

内部收益率、已分配收益倍数、总收益倍数的计算方法修改为掌握

增加掌握基金收益分配的基本概念及方式

增加了解清算原因与清算程序

增加理解基金托管的服务内容增加

增加了解基金业绩评价的意义和需考虑的因素

第九章 股权投资基金的政府管理(旧：政府监管)

第一节 政府监管概述

第一节 政府监管概述

增加了政府管理的历史演变过程；

增加了解政府管理的历史演变过程、理解政府管理的主体及各主体的管理内容

第二节 政府监管的主要内容、形式与手段

第二节 政府管理的主要内容

将第二节内容拆开成第三节与第四节，

第三节 政府管理的形式与手段

第三节 《证券法》《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》

第四节 对创业投资基金的政府支持

整章内容结构变动较大

第十章 行业自律管理

整章内容结构变动较大