期货《基础知识》利率期货习题测试

　　【摘要】环球网校编辑为考生发布“期货《基础知识》利率期货习题测试”的试题资料，为考生发布期货从业资格考试的相关模拟试题，希望大家认真学习和复习，预祝考生都能顺利通过考试。期货《基础知识》利率期货习题测试的具体内容如下：

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　　一、单项选择题

　　1.利率期货诞生于(　　)。

　　A.20世纪70年代初期

　　B.20世纪70年代中期

　　C.20世纪80年代初期

　　D.20世纪80年代中期

　　老师解读：答案为B。利率期货诞生于20世纪70年代中期，是金融期货的重要组成部分，在全球期货市场占有较大份额。(P211)

　　2.以不含利息的价格进行交易的债券交易方式是(　　)。

　　A.套利交易

　　B.全价交易

　　C.净价交易

　　D.投机交易

　　老师解读：答案为C。净价交易是以不合利息的价格进行交易的债券交易方式，这种交易方式是将债券的报价与应计利息分解，价格只反映本金市值的变化。(P228)

　　二、多项选择题

　　1.期货市场利率金融工具主要包括(　　)。

　　A.欧洲美元

　　B.亚洲银行问拆放利率

　　C.美国国债

　　D.欧元银行间拆放利率

　　老师解读：答案为ACD。期货市场利率金融工具主要包括欧洲美元、欧元银行间拆放利率和美国国债等。(P212)

　　2.下列关于国债期货的说法中，正确的有(　　)。

　　A.在中长期国债的交割中，买方具有选择用哪种券种交割的权利

　　B.净价交易中，交易价格不包括国债的应付利息

　　C.净价交易的缺陷是在付息日会产生一个较大的向下跳空缺口，导致价格曲线不连续

　　D.买方付给卖方的发票金额包括国债本金和应付利息

　　老师解读：答案为BD。在中长期国债的交割中，卖方具有选择用哪种券种交割的权利，选项A不正确。全价交易的缺陷是在付息日会产生一个较大的向下跳空缺口，导致价格曲线不连续，选项C不正确。(P225、228)

　　3.下列有关欧洲期货交易所德国中期国债期货合约的说法，正确的是(　　)。

　　A.中期国债的剩余期限为4.5～5.5年

　　B.按面值100欧元国债价格报价(保留1位小数)

　　C.最小价格波动为0.01

　　D.采用实物交割

　　老师解读：答案为ACD。本题考查欧洲期货交易所德国中期国债期货合约的相关内容。报价方式是按面值100欧元国债价格报价(保留两位小数)。(P220)

　　三、判断是非题

　　1.美国短期利率期货合约采用的报价方式是指数式报价。(　　)

　　老师解读：√。(P221)

　　2.短期利率的交割一般采用实物交割方式。(　　)

　　老师解读：×。短期利率的交割一般采用现金交割方式。(P221)

　　3.利率期货投机是通过买卖利率期货合约，从利率期货价格变动中博取风险收益的交易行为。(　　)

　　老师解读：√。(P231)

　　四、综合题

　　10月20日，某投资者认为未来的市场利率水平将会下降，于是以97.300的价格买入25手12月份到期的欧洲美元期货合约，一周之后，该期货合约的价格涨到97.800，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，则投资者(　　)。

　　A.获利50个点

　　B.损失50个点

　　C.获利0.5个点

　　D.损失0.5个点

　　老师解读：答案为A。该投资者获利50个点，赢利31250美元。欧洲美元期货合约的报价采用芝加哥商业交易所IMM3个月欧洲美元伦敦拆放利率指数，1个基点是指数的1%。(P222、231)

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