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四、综合题(共15道小题，每道小题2分，共30分)
141、 6月3日，某交易者卖出10张9月份到期的日元期货合约，成交价为0.007230美元/日元，每张合约的金额为1250万日元。7月3日，该交易者将合约平仓，成交价为0.007210美元/日元。在不考虑其他费用的情况下，该交易者的净收益是( )美元。
A.250
B.500
C.2500
D.5000
142、某套利者以63200元/吨的价格买入1手(1手=5吨)10月份铜期货合约，同时以63000元/吨的价格卖出l2月1手铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63]50元/吨和62850元/吨。最终该笔投资的结果为( )。
A.价差扩大了100元/吨，盈利500元
B.价差扩大了200元/吨，盈利l000元
C.价差缩小了100元/吨，亏损500元
D.价差缩小了200元/吨，亏损l000元
143、 2008年10月1日，某投资者以80点的权利金买入一张3月份到期的执行价格为10200点的恒生指数看涨期权，同时又以130点的权利金卖出一张3月份到期的执行价格为10000点的恒生指数看涨期权。那么该投资者的盈亏平衡点(不考虑其他费用)为
( )点。
A.10000
B.10050
C.101OO
D.10200
144、某投资者以期权标的物市价是95.45点的价格买进l0张9月份到期的3个月欧洲美元利率(EU-BIBOR)期货合约，6月20日该投机者以95.40点的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是( )美元。
A.1250
B.-1250
C.12500
D.-12500
145、下列不属于期货投机者特征的是( )。
A.利用期货与现货盈亏相抵来保值
B.实际的合约标的物本身并不重要，重要的是标的物的价格走势与自己预测的是否一致
C.预测标的物价格将要上涨就择机买进期货合约
D.是套期保值者的交易对手
期货法律：期货交易所管理办法
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146、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破( )点或恒指上涨超过( )点时，该投资者可以盈利。
A.12800;13200
B.12700;13500
C.12200：13800
D.12500：I3300
147、某一天，约翰以5点的权利金(每点250美元)买进一份3个月后到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，在购买当天的现货指数为249点。该投资者的盈亏平衡点为( )。
A.245点
B.246点
C.248点
D.250点
148、2008年3月15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手(1手等于10吨)6月份大豆合约，买入8手7月份大豆合约，卖出 5手8月份大豆合约。价格分别为l740元/吨、l750元/吨和l760元/吨。4月20日，三份合约的价格分别为l730元/吨、l760元/吨和 1750元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是( )元。
A.160
B.400
C.800
D.1600
149、假设某投资者持有A、B、C三只股票，三只股票的p系数分别为1.2、0.9和1.05，其资金是平均分配在这三只股票上，则该股票组合的β系数为( )。
A.1.05
B.1.15
C.1.95
D.2
150、假定年利率为8%，年指数股息率d为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点，则4月15日的指数期货理论价格是( )点。
A.1459.64
B.1460.64
C.1469.64
D.1470.64
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151、2008年9月20日，某投资者以120点的权利金买入一张9月份到期的执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时又以150点的权利金卖出一张9月份到期的执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)为( )。
A.160点
B.170点
C.180点
D.230点
152、投资者5月1日在CBOT市场开仓卖出30年期国债期货合约1手，价格为99一o2。当日30年期国债期货合约结算价为98-16，则该投资者当日盈亏状况为( )美元。(不计其他费用)
A.562.5
B.572.5
C.582.5
D.592.5
153、在小麦期货市场，甲为买方，建仓价格为1100元/吨，乙为卖方，建仓价格为1300元/吨，小麦搬运、储存、利息等交割成本为60元 /吨，双方商定为平仓价格为1240元/吨，商定的交收小麦价格比平仓价低40元/吨，即1200元/吨。请问期货转现货后节约的费用总和是( )，甲方节约( )，乙方节约( )。
A.20;40;60
B.40;20;60
C.60;40;20
D.60;20;40
154、某交易者以85点的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1280点的S&P500美式看跌期权(1张期权合约的合约规模为1手期货合约，合约乘数为250美元)，当时标的期货合约的价格为1200点。标的合约价格为1220点时，该看跌期权的市场价格为66 点，则( )。
A.该交易者履约赢利50000美元
B.该交易者履约赢利47500美元
C.如果买方提前平仓，可赢利47500美元
D.如果买方提前平仓，可赢利50000美元
155、某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元/吨，请计算该投资人的投资结果(每张合约1吨标的物，其他费用不计)。( )
A.-30美元/吨
B.-20美元/吨
C.10美元/吨
D.-40美元/吨
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