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参考答案及详细解析
一、单项选择题
1.【答案详解】A。可转换债券是指能兑换成股票的债券。
2.【答案详解】C。C选项全额预缴、比例配售属于网下发行方式。
3.【答案详解】B0根据《证券法》的规定，设立证券登记结算机构，自有资金应不少于人民币2亿元。
4.【答案详解】C。柜台自营买卖比较分散，交易品种较单一，一般仅为非上市的债券，通常交易量较小。
5.【答案详解】B。2005年4月底，我国开始启动股权分置改革试点工作，这是一项完善证券市场基础制度和运行机制的改革，它不仅解决了历史问题，还为资本市场其他各项改革和制度创新、创造了条件。
6.【答案详解】D。略
7.【答案详解】A。交易席位根据席位的报盘方式不同，可分为有形席位和无形席位;根据席位经营的证券品种不同，可分为普通席位和专用席位;根据席位使用的业务种类不同，可分为代理席位和自营席位。
8.【答案详解】B。在实践中，金融期货主要有外汇期货、利率期货、股权类期货(如股票价格指数期货和股票期货等)三种类型。
9.【答案详解】C。所谓债券买断式回购交易(亦称“开放式回购”)是指债券持有人(正回购方)在将一笔债券卖给债券购买方(逆回购方)的同时，交易双方约定在未来某二.日期，再由卖方(正回购方)以约定价格从买方(逆回购方)购回相等数量同种债券的交易行为。
10.【答案详解】B。交易席位根据席位经营的证券品种不同，可分为普通席位和专用席位。普通席位(又称“A股席位”)主要是指可从事A种股票、债券、基金等证券买卖的席位。专用席位主要是指只能从事8股股票买卖的8股席位，以及其他具有专门用途的席位，如只能从事债券买卖的债券
专用席位、经证券交易所批准基金管理公司向证券公司租用的A股席位等。
11.【答案详解】A。最近四次的印花税调整是2001年11月16日，A股、B股交易印花税税率统一下调为2‰;2005年1月24日，证券交易印花税税率又从2‰下调到1‰;2007年5月30日，证券交易印花税税率由1‰调整为3%0;2008年4月24日，证券交易印花税税率由3‰调回 1‰。
12.【答案详解】B。证券经纪业务的特点包括：①业务对象的广泛性;②证券经纪商的中介性;③客户指令的权威性;④客户资料的保密性。
13.【答案详解】B。国债买断式回购的交易主体限于在中国结算公司上
海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者(B、D账户)。
14.【答案详解】D。D选项价格是指委托买卖证券的价格，也是委托能否成交和盈亏的关键。根据价格的不同，一般分为市价委托和限价委托。
15.【答案详解】B。根据最低结算备付金公式计算可得：最低结算备付金限额一上月证券买入金额÷上月交易天数×最低结算备付金比例=300÷22×20%≈2.7273(万元)。
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16.【答案详解】A。在我国，证券交易所接纳的会员分为普通会员和特别会员。普通会员应当是经有关部门批准设立并具有法人地位的境内证券公司。境外证券经营机构设立的驻华代表处，经申请可以成为证券交易所的特别会员。
17.【答案详解】A。股份转让的转让日根据股份转让公司质量，实行区别对待，分类转让：①满足条件的股份转让公司，股份实行每周5次(周一至周五)的转让方式;②不能满足条件的股份转让公司，股份实行每周3次的转让方式，为每周周一、周三、周五。
18.【答案详解】D。A股、基金、债券等品种由于实行前端监控，一般不存在证券交收违约处理的问题，而深圳B股则由于未实行前端监控，存在须进行证券交收违约处理的可能。
19.【答案详解】C。境内自然人申请开立证券账户，本人亲自办理的，由客户本人填写《自然人证券账户注册申请表》，并提交本人有效身份证明文件及复印件。委托他人代办的，还需提供经公证的委托代办书、代办人的有效身份证明文件及复印件。
20.【答案详解】B。结算备付金利息每季度结息一次，结息日为每季度第3个月的20日，应计利息记入结算参与人资金交收账户并滚入本金。
21.【答案详解】A。连续交易系统并非意味着交易一定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行。
22.【答案详解】A。在委托买卖证券的过程中，客户作为委托人，享有一定的权利。主要有：①选择经纪商的权利;②要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利;③对自己购买的证券享有持有权和处置权;④对证券交易过程的知情权，即客户有权知晓委托、交易、清算交割等方面的信息;⑤寻求司法保护权;⑥享受经纪商按规定提供其他服务的权利。BCD三项均为证券委托买卖中委托人的义务。
23.【答案详解】B。可转换债券在发行时是一种债券，债券持有者拥有债权，持有期间可以获得利息，如果持有债券至期满还可以收回本金。
24.【答案详解】D。非交易过户登记是指符合法律规定和程序的因股份协议转让、司法扣划、行政划拨、继承、捐赠、财产分割、公司购并、公司回购股份和公司实施股权激励计划等原因，而发生的记名证券在出让人、受让人或账户之间的变更登记。D项属于其他变更登记。
25.【答案详解】A。对于以资融券方来说，在交易所回购交易开始时，其申报买卖部位为卖出(S);对于以券融资方来说，在交易所回购交易开始时，其申报买卖部位为买入(B)。
26.【答案详解】D。证券经纪商是证券市场的中坚力量，其作用主要表现在：①充当债券买卖的媒介，提高了证券市场的流动性和效率;②提供咨询服务。
27.【答案详解】D。上海证券交易所买断式回购的交易单位为手，申报单位是1000手或其整数倍。
28.【答案详解】B。A项经深圳证券交易所同意，会员可将其设立的交易单元提供给证券投资基金管理公司、保险资产管理公司等机构使用;C项深圳证券交易所会员取得席位后，可根据业务需要向交易所申请设立1个或1个以上的交易单元;D项会员可通过多个网关进行1个交易单元的交易申报也可通过1个网关进行多个交易单元的交易申报，但不得通过其他会员的网关进行交易申报。
29.【答案详解】C。国债回购交易，是指证券买卖双方在成交的同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向成交的交易，是一种以有价证券为抵押品拆借资金的信用行为。
30.【答案详解】A。上市开放式基金的上市首日须为基金的开放日。基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值(四舍五入至价格最小变动单位)。
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31.【答案详解】D。上市后的证券存管业务包括证券过户、分红派息、证券账户挂失、证券账户查询等。D选项股东名册登录是上市前的证券存管业务。
32.【答案详解】D。股份登记包括首次公开发行登记、增发新股登记、送股(或转增股本)登记和配股登记等。
33.【答案详解】B。特别会员应承担的义务有：①遵守国家相关法律法规、规章和证券交易所章程、规则及其他相关规定;②执行证券交易所决议，接受证券交易所年度检查和临时检查，提交年度工作报告和其他重大事项变更报告;③及时协调、联络所属境外证券经营机构与证券交易所有关的业务与事务;④按证券交易所规定缴纳特别会员费及相关费用。
34.【答案详解】C。A、B、D三项属于证券自营业务的禁止行为。
35。【答案详解】D。在我国，证券账户是指中国结算公司为申请人开出的记载其证券持有及变更的权利凭证。
36.【答案详解】D。权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。从内容上看，权证具有期权的性质。
37.【答案详解】C。经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：①证券经纪;②证券投资咨询;③与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;④证券承销与保荐;⑤证券自营;⑥证券资产管理;⑦其他证券业务。其中，证券公司经营上述第①项至第③项业务的，注册资本最低限额为人民币5000万元;经营上述第④项至第⑦项业务之一的，注册资本最低限额为人民币1亿元;经营上述第④项至第⑦项业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。证券公司的注册资本应当是实缴资本。
38.【答案详解】C。除交易所批准外，会员的席位只能由会员单位自己使用，严禁会员将席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他机构或个人使用。席位不得退回，但可以转让。转让席位必须按照证券交易所的有关规定，经证券交易所会员部审核批准，方能转让。
39.【答案详解】D。证券公司对所属营业部经纪业务的内部控制要求所属营业部与客户签订代理交易协议。协议中除载明双方权利义务和风险提示外，还应列示营业部可从事的合法业务范围及证券公司授权的业务内容，向客户明示证券公司禁止营业部从事的业务内容。
40.【答案详解】D。资产托管机构的职责之一是执行证券公司的投资或者清算指令，并负责办理集合资产管理计划。
41.【答案详解】B。新股网上累计投标询价发行与一般的网上定价发行的不同之处是发行价格的确定办法。一般网上定价芨行的发行价格是在发行之前就预先确定的;网上累计投标询价发行的价格是在发行之前确定的价格区间内通过询价后确定的。
42.【答案详解】A。在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%。涨跌幅价格计算公式为：涨跌幅价格一前一交易日参考价格×(1±10%)。因为上一交易日的参考价格为5.50元，受涨跌幅限制的影响，今日交易价格在4.95和6.05之间波动。
43.【答案详解】D。《证券公司定向资产管理业务实施细则(试行)》第二十二条第一款规定，定向资产管理合同无效、被撤销、解除或者终止后 15日内，证券公司应当代理客户向证券登记结算机构申请注销专用证券账户或者根据客户要求，代理客户向证券登记结算机构申请将专用证券账户转换为客户普通证券账户。
44.【答案详解】B。中国结算公司于2004年12月1日发布的《特殊法人机构证券账户开立业务实施细则》规定，证券公司、信托公司、保险公司、基金公司、社会保障类公司和合格境外机构投资者等特殊法人机构开立证券账户须直接到中国结算公司上海、深圳分公司办理。
45.【答案详解】B。证券公司的监督检查机构包括证券公司自身、证券交易所、证券管理部门。
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46.【答案详解】C。证券投资者既可以是自然人也可以是法人;证券公司可以采用有限责任公司或者股份有限公司两种形式;证券公司可以是场外证券交易的组织者，也可以是证券交易的直接参与者;证券交易所可以分为会员制和公司制两种。.
47.【答案详解】C。《证券公司定向资产管理业务实施细则(试行)》第七条规定，中国证监会依据法律、行政法规、《证券公司证券资产管理业务试行办法》和本细则的规定，监督管理证券公司定向资产管理业务活动。
48.【答案详解】A。境内证券经营机构要取得B股席位，必须取得国家外汇管理局颁发的外汇经营许可证;境外证券经营机构要取得B股席位，必须取得中国证监会颁发的经营外资股业务资格证书。
49.【答案详解】D。金融期货是以金融工具为对象，D选项的对象为实物。
50.【答案详解】A。关于申报价格最小变动单位，《上海证券交易所交易规则》规定：A股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为0.01元人民币，基金、权证交易为0.001元人民币，B股交易为0.001美元。
51.【答案详解】C。C选项应为：建立研究与投资决策之间的交流制度，保持交流渠道畅通。
52.【答案详解】D。目前，上海证券交易所实行标准券制度的债券质押式回购分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、 l82天9个品种;深圳证券交易所现有实行标准券制度的债券质押式回购有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、63天、91天、l82天、 273天11个品种。
53.【答案详解】A。系统性风险一般包括利率风险、购买力风险(通货膨胀风险)、政治风险。
54.【答案详解】A。为保证税源，简化手续，目前印花税是由证券公司代扣，证券公司同中国结算公司集中结算，由中国结算公司统一缴纳。
55.【答案详解】D。一笔债券质押式回购交易涉及两个交易主体、两次交易契约行为。两个交易主体是指正回购方(卖出回购方、资金融入方)、逆回购方(买入返售方、资金融出方);两次交易契约行为是指开始时的初始交易及回购期满时的回购交易。无论是资金融入方还是资金融出方都要经过两次交易契约行为。
56.【答案详解】A。上海证券交易所根据财政部、中国人民银行、中国证监会《关于开展国债买断式回购业务的通知》要求，于2004年12月6日起，即2004年记账式(十期)国债上市日起，在大宗交易系统将此期国债用于买断式回购交易。
57.【答案详解】D。以持有人的权利性质为标准，权证可以分为认购权证(向发行人购买标的证券)和认沽权证(向发行人出售标的证券)。
58.【答案详解】B。证券市场的稳定性是指证券价格的波动程度。证券市场的稳定性可以用市场指数的风险度来衡量。
59.【答案详解】B。开放式基金份额的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。
60.【答案详解】A。1992年初，人民币特种股票(B股)在上海证券交易所上市。
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二、多项选择题
1.【答案详解】ABCD。按照证券交易对象的品种划分，证券交易包括股票交易、债券交易、基金交易和金融衍生工具交易。
2.【答案详解】ABCD。证券登记结算机构的职能：①证券账户、结算账户的设立;②证券存管与过户;③证券持有者名册登记;④上市证券的清算与交收;⑤受托派发证券权益;⑥办理与上述业务有关的查询等。
3.【答案详解】ACD。我国目前存在两种滚动交收周期，即T+1与T+3，前者滚动交收目前适用于我国的A股、基金、债券、回购交易等;后者滚动交收适用于B股(人民币特种股票)。
4.【答案详解】ACD。B项权证具有期权的性质。
5.【答案详解】ABC。D项一个自然人只能开立一个深圳A股账户，也只能开立一个上海A股账户。
6.【答案详解】ABC。市价委托的优点是：没有价格上的限制，执行指令容易，成交迅速且成交率高。缺点是：只有在委托执行后才知道实际的执行价格。
7.【答案详解】BC。股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%，所以A选项错误;集合竞价阶段的债券回购交易申报无价格限制，所以D选项错误。
8.【答案详解】ABC。自营业务内部报告内容包括但不限于投资决策执行情况、自营资产质量、自营盈亏情况、风险监控情况和其他重大事项等。D选项属于自营业务信息报告的内容之一。
9.【答案详解】CD。从具体操作规程看，投资者在使用证券公司的网上委托客户端软件前，应取得证券公司网上证券委托系统提供的数字证书或网上委托通信密码以及证券公司网上证券委托系统下载、安装、证书申请的说明与使用手册等相关资料。其中，数字证书和网上委托通信密码是网上证券委托的有效身份识别证件。
10.【答案详解】BCD。实际收付金额时包括交易经手费、印花税、监管费、过户费等。
11.【答案详解】ACD。上月证券买入金额包括在证券交易所上市交易的A股、基金、ETF、LOF、权证、债券以及未来新增的、采用净额结算的证券品种的二级市场买入金额，债券回购初始融出资金金额和到期购回金额，但不包括买断式回购到期购回金额。
12.【答案详解】BD。B股结算会员分基本结算会员和一般结算会员。上海证券交易所B股经纪商资格的证券经营机构经过规定的核准程序核准后必须成为中国结算公司上海分公司的基本结算会员，而其他的市场参与人，如B股的境外代理商、B股托管银行等，可以是一般结算会员。
13.【答案详解】ABCD。集合资产管理计划说明书应当最大限度地披露影响委托人做出委托决定的全部事项，以充分保护委托人利益，方便委托人作出委托决定。A、B、C、D都属于集合资产管理计划说明书的主要内容。
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14.【答案详解】AC。审单主要是审查委托单的合法性及一致性。证券营业部业务员首先应审查委托买卖是否属于全权委托，包括对买卖证券的品种、数量、价格的决定是否作全权委托;其次要审查记名证券是否办妥过户手续;再次是审查是否采用信用交易方式。对全权委托、记名证券未办妥过户手续或采用信用交易方式的委托，证券营业部一律不得受理。
15.【答案详解】ACD。上市公司同时发行A股和B股的，上海证券交易所为A股和8股分别设置股票代码，所以B选项错误。
16.【答案详解】ABD。C选项应改为：集合计划推广对象和参与集合计划的最低金额。
17.【答案详解】AC。单个境外投资者通过境外合格机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%，所以B选项错误。境外投资者根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》对上市公司战略投资的，其战略投资的持股不受比例限制，所以D选项错误。
18.【答案详解】ABD。限价委托方式的优点是：证券可以以客户预期的价格或更有利的价格成交，有利于客户实现预期投资计则，谋求最大利益。但是。采用限价委托时，由于限价与市价之间可能有一定的距离，故必须等市价与限价一致时才有可能成交。此时，如果有市价委托出现，市价委托将优先成交。因此，限价委托成交速度慢，有时甚至无法成交。
19.【答案详解】ABD。内幕交易就是利用内幕信息先一步对市场做出反应，从而形成不公平交易。显然C选项中市场上的谣传不属于内幕信息。
20.【答案详解】BD。A选项应改为：只有经中国证监会批准经营证券自营的证券公司才能从事证券自营业务;C选项应改为：在从事自营业务时，证券公司必须使用自有或依法筹集可用于自营的资金。
21.【答案详解】ABC。根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为：①可实现最大成交量的价格;②高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格;③与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。如有两个以上申报价格符合上述条件的，上海证券交易所则规定使未成交量最小申报价格为成交价格，若仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的.其中间价为成交价格。
22.【答案详解】ABCD。在实行滚动交收的情况下，清算价款时同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算，但不同清算期发生的价款不能合并计算;清算证券时，只有在同一清算期内且同种的证券才能合并计算。
23.【答案详解】BD。该证券公司需收价款：12+7-15=4(万元);收股票A：10000-5000=5000(股);付股票B：5000股。
24.【答案详解】ACD。连续竞价期间，上海证券交易所和深圳证券交易所的即时行情内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价格、最新成交价格、--3日最高成交价格、当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成交金额、实时最高5个买入申报价格和数量、实时最低5个卖出申报价格和数量。 8项股价指数属于证券指数。
25.【答案详解】BD。各主要环节应当分别由不同的部门和岗位负责，负责风险监控和业务稽核的部门和岗位应当独立于其他部门和岗位，分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管风险监控部门和业务稽核部门。
26.【答案详解】BCD。买断式回购以净价交易。全价结算，其买断式回购的首期交易净价、到期交易净价和回购债券数量由交易双方确定，但到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价。
27.【答案详解】ACD。客户场内交易应由证券公司单端发起，所以B选项不符合题意。
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28.【答案详解】CD。客户融券卖出后，可通过买券还券或直接还券的方式向证券公司偿还融入证券。前者是指客户通过其信用证券账户申报买券。结算时买入证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式;后者按照证券公司与客户之间约定以及交易所指定登记结算机构的有关规定办理。
29.【答案详解】ABD。结算公司处理托管人交收违约事件而产生的费用和损失，由违约托管人承担，所以C选项错误。
30.【答案详解】BCD。A选项应修改为：股东会(股东大会)关于经营融资融券业务的决议。
31.【答案详解】ABD。C项实行该制度后，客户除了在银行开设资金账户、办理资金存取业务外，还需到证券公司办理证券账户。
32.【答案详解】ABD。商业银行应通过其准备金存款账户和人民银行资金划拨清算系统进行债券交易的资金结算，商业银行与其他参与者之间(包括商业银行与商业银行之间)、其他参与者相互之间债券交易的资金结算途径由双方自行商定。
33.【答案详解】BC。A、D选项是从交易时间的连续特点划分的分类。
34.【答案详解】ABC。在订单匹配原则方面，根据各国证券市场的实践，优先原则主要有：价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。
35.【答案详解】AD。集合计划审计报告应当在每年度结束之日起60个交易日内，按照合同约定的方式向客户和资产托管机构提供，并报送住所地中国证监会派出机构备案。
36.【答案详解】ABCD。1997年6月5日发布的《银行间债券回购业务暂行规定》第十四条规定，银行间债券市场回购的期限为7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月和4个月，共计7个品种，最长不得超过4个月。
37.【答案详解】ABCD。证券交易方式包括现货交易、远期交易和期货交易、回购交易和信用交易。
38.【答案详解】ABCD。证券经纪业务的特点是：①业务对象的广泛性;②证券经纪商的中介性;③客户指令的权威性;④客户资料的保密性。
39.【答案详解】ABC。债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下100%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下100%，所以D选项说法错误。
40.【答案详解】ACD。B选项属于限价委托的优点。
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三、判断题
1.【答案详解】A。在我国，证券业从业人员不得开立股票账户，但可以买卖经批准发行的国债和基金。
2.【答案详解】B。证券公司在证券承销过程中也可能有证券自营买入行为。如在股票、债券承销中采用包销方式发行股票、债券时，由于种种原因未能全额售出，按照协议，余额部分由证券公司买入。同样，在配股过程中，投资者未配部分，如协议中要求包销，也必须由证券公司购入。
3.【答案详解】A。略
4.【答案详解】B。结算备付金是结算参与人存放在其资金交收账户中的资金，用于证券交易和非交易结算。
5.【答案详解】B。证券发行人接到中国结算公司上海分公司核准答复后，应在确定的权益登记日3个交易日前，向证券交易所申请信息披露。
6.【答案详解】B。过户费属于登记结算公司的收入。
7.【答案详解】B。合格投资者应当委托境内商业银行作为托管人托管资产;委托境内证券公司办理在境内的证券交易活动。
8.【答案详解】B。证券经纪商与客户之间的关系是委托代理关系。
9.【答案详解】B。2005年2月23日，上海证券交易所首只ETF开始上市交易。
10.【答案详解】B。由于证券机构代理买卖证券业务中可能存在各种各样管理操作上的问题，对这些问题如果不适当控制，同样会给证券公司带来损失。
11.【答案详解】B。如发现会员有违反证券交易所章程和业务规则的行为，证券交易所可以进行制裁。
12.【答案详解】B。将题干中的10%改为30%。
13.【答案详解】B。证券公司在建立健全自营业务风险监控缺陷的纠正与处理机制过程中，应由风险监控部门根据自营业务风险监控的检查情况和评估结果，提出整改意见和纠正措施，并对落实情况进行跟踪检查。
14.【答案详解】B。证券登记是指证券登记结算机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。
15.【答案详解】B。委托人的指令具有权威性，证券经纪商必须严格地按照委托人指定的证券、数量、价格和有效时间买卖证券，不能自作主张，擅自改变委托人的意愿。即便情况发生了变化，为了维护委托人的权益不得不变更委托指令，也必须事先征得委托人的同意。
16.【答案详解】B。指定收款账户应当是在中国证监会备案的客户交易结算资金专用存款账户和自有资金专用存款账户，且账户名称与结算参与人名称应当一致。
17.【答案详解】A。略
18.【答案详解】B。深圳证券交易所规定，股票申购单位为500股，每一证券账户申购委托不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍，但不得超过本次上网定价发行数量，且不超过999999500股。
19.【答案详解】B。如配股发行成功，结算公司在恢复交易的首日(R+7日)进行除权，并根据配股结果办理资金划拨，将配股认购资金划入主承销商结算备付金账户;如配股发行失败，结算公司在恢复交易的首日(R+7日)不进行除权，并将配股认购本金及利息退还到结算参与人结算备付金账户。
20.【答案详解】A。经证券交易所认可的具有证券交易所会员资格的证券公司可以自营或代理投资者买卖权证。证券公司(证券经纪商)在代理投资者买卖权证时，应向首次买卖权证的投资者全面介绍相关业务规则，充分揭示可能产生的风险，并要求其签署《风险揭示书》。
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21.【答案详解】A。略
22.【答案详解】A。具有中国证监会认定的基金代销业务资格且符合风险控制要求的深圳证券交易所会员单位可以办理场内申购业务;具有中国证监会认定的基金代销业务资格的深圳证券交易所会员单位可办理场内赎回业务。投资者通过场内申购、赎回应使用深圳证券账户，通过场外申购、赎回应使用深圳开放式基金账户。
23.【答案详解】B。自营业务买卖对象比较广泛，但不能表明其买卖的对象可以是任何一种证券。
24.【答案详解】A。自营业务的经营风险主要是指证券公司在自营业务中，由于投资决策失误、规模失控，管理不善、内控不严或操作失误而使自营业务受到损失的风险。
25.【答案详解】A。由于自营业务是证券公司以自己的名义和合法资金直接进行的证券买卖活动，证券交易的风险性决定了自营买卖业务的风险性。在证券的自营买卖业务中，证券公司自己作为投资者，买卖的收益与损失完全由证券公司自身承担。
26.【答案详解】B。托管机构根据中国证监会出具的批准决定到证券登记结算机构(中国结算公司上海、深圳分公司)开立集合资产管理计划的证券账户。
27.【答案详解】B。同一客户只能办理一个上海证券交易所专用证券账户和一个深圳证券交易所专用证券账户。
28.【答案详解】A。当日购买的债券，当日可用于质押券申报，并可进行相应的债券回购交易业务。质押券对应的标准券数量有剩余的，可以通过交易所交易系统，将相应的质押券申报转回原证券账户。当日申报转回的债券，当日可以卖出。
29.【答案详解】A。证券定向资产管理业务的内部控制内容之一：合理、有效的控制措施，即证券公司应当按中国证监会的有关规定，制定管理规章、操作流程和岗位手册，在研究、投资决策、交易等环节采取有效的控制措施。
30.【答案详解】B。融资融券交易活动出现异常，交易所可以视情况采取限制相关账户交易等措施。
31.【答案详解】B。证券公司、推广机构应当保证每一份集合资产管理合同的金额不得低于《证券公司证券资产管理业务试行办法》规定的最低金额，并防止客户非法汇集他人资金参与计划资产管理计划。
32.【答案详解】B。可转债的转股申报优先于转股申报。
33.【答案详解】B。各结算参与人与其所属证券营业部之间的资金清算由结算人负责。
34.【答案详解】B。集合资产管理计划申购新股，不设申购“上限”，但所申报的金额不得超过该计划的总资产，所申报的数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。
35.【答案详解】B。客户在正常的交易时间内可以随时修改密码。
36.【答案详解】B。为多个客户办理集合资产管理业务，是指证券公司通过设立集合资产管理计划，与客户签订集合资产管理合同，将客户资产交由具有客户交易结算资金法人存管业务资格的商业银行或者中国证监会认可的其他机构进行托管，通过专门账户为客户提供资产管理服务的一种业务。题中描述的是为单一客户办理定向资产管理业务。
37.【答案详解】A。加强自律管理和加强监管是禁止内幕交易的主要措施。
38.【答案详解】B。证券公司可以根据“流动性”、“波动性”等指标对可充抵保证金的各类证券确定不同的折算率，但证券公司公布的折算率不得高于交易所规定的标准。
39.【答案详解】A。证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券合同仍然有效。证券公司与其客户可以根据双方约定提前了结相关融资融券交易。
40.【答案详解】A。略
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41.【答案详解】B。集合资产管理计划推广期间的费用，不得从集合资产管理计划资产中列支。而集合资产管理计划运作期间发生的费用，可以在集合资产管理计划中列支，但应当在集合资产管理合同中作出明确的约定。
42.【答案详解】A。略
43.【答案详解】B。债券回购交易方式采用事先约定的价格进行，而股票交易按市场价格进行。
44.【答案详解】B。以券融资就是指债券持有人将手中持有的债券作为抵押品以取得一定资金的行为。
45.【答案详解】B。债券质押式回购是参与者进行的以债券为权利质押的短期资金融通业务。
46.【答案详解】A。即日买进的可转换债当日可申请转换，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票。
47.【答案详解】B。金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融衍生产品价格(或数值)变动的派生金融产品。
48.【答案详解】B。T+1日，中国结算公司上海分公司进行资金交收时，将结算参与人应付净额由其资金交收账户划拨至中国结算公司上海分公司资金集中交收账户，在结算参与人已完成证券交收义务的前提下，将应收净额由资金集中交收账户划入其资金交收账户。
49.【答案详解】B。商业银行间的债券回购业务只能通过全国统一同业拆借市场进行。
50.【答案详解】B。在证券交易所债券质押式回购交易过程中，以券融资方要确保其在登记结算机构保留存放的标准券数量于购回日当日大于回购抵押的债券。
51.【答案详解】B。股份转让公司应当而且只能委托1家证券公司办理股份转让，并与证券公司签订委托协议。
52.【答案详解】B。在上海证券交易所如果满足集合竞价价格决定条件的价位最后有多个，则选择中间价为成交价。
53.【答案详解】B。根据证券交易所的集合竞价规定，若集合竞价过程产生两个基准价格，深交所取距前收盘价最近的价位为成交价;上交所规定使未成交量最小的申报价格为成交价。
54.【答案详解】B。1990年12月19日和1991年7月3日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式开业。
55.【答案详解】B。如果投资者是通过场外申购的基金份额，将以投资者的开放式基金账户记载，登记在中国结算公司TA系统中，托管在基金管理人或代销机构处。
56.【答案详解】B。证券交易所债券质押式回购到期应按照合同约定金额返还回购项下的资金，并解除质押关系，不得以任何方式展期。
57.【答案详解】B。配股条件之一：公司上市超过3个完整会计年度的，最近3个完整会计年度的净资产收益率平均在10%以上。
58.【答案详解】B。客户交易结算资金第三方存管是指由证券公司负责客户的证券交易以及根据交易所和登记结算公司的交易结算数据清算客户的资金和证券，而由“存管银行”负责管理客户交易结算资金管理账户、客户交易结算资金汇总账户和交收账户，向客户提供交易结算资金存取服务。
59。【答案详解】B。在集合资产管理计划中，客户不得转让有关集合资产管理合同或所持有的集合资产管理计划份额。
60.【答案详解】A。深圳B股清算交收过程中存在一类指令和二类指令的区分。一类指令(S11)指由深圳证券交易所成交资料转化而成的交收确认指令，无须确认。二类指令(S12)指涉及境外券商的股份转托管指令。