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答案及解析
一、单项选择题
1.B。【解析】2004年5月.中国证券监督管理委员会批准深圳证券交易所在主板市场内开设中小企业板块，并核准了中小企业板块的实施方案。
2.A。【解析】《中华人民共和国证券法》规定，设立证券公司应当具备下列条件：(1)有符合法律、行政法规规定的公司章程：(2)主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元;(3)有符合本法规定的注册资本;(4)董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券业从业资格;(5)有完善的风险管理与内部控制制度;(6)有合格的经营场所和业务设施;(7)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
3.B。【解析】从交易价格的决定特点划分，有指令驱动和报价驱动。指令驱动是一种竞价市场，也称为订单驱动市场。报价驱动是一种连续交易商市场，或称做市商市场。
4.B。【解析】根据我国证券交易所现行制度的规定.证券交易所会员应当至少取得并持有一个席位。证券交易所会员可以向证券交易所提出申请购买席位，也可以在证券交易所会员之间转让席位。
5.B。【解析】证券交易所会员应承担相应的义务，如果违反证券交易所业务规则，证券交易所责令其改正，并视情节轻重单处或者并处下列纪律处分措施： (1)在会员范围内通报批评;(2)在中国证监会指定媒体上公开谴责;(3)暂停或者限制交易;(4)取消交易权限;(5)取消会员资格。
6.B。【解析】证券交易所会员不得共有席位，席位也不得退回证券交易所。交易席位可以转让，但转让席位必须遵守证券交易所的有关规定。
7.A。【解析】在订单匹配原则方面，根据各国(地区)证券市场的实践，优先原则主要有价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。其中，各证券交易所普遍以价格优先原则作为第一优先原则。我国采用价格优先和时间优先原则。
8.B。【解析】证券公司和基金管理公司等特殊法人机构开立证券账户，由中国结算公司上海分公司和深圳分公司直接受理。自然人及一般机构开立证券账户，可以通过中国结算公司上海分公司和深圳分公司委托的分布在全国各地的开户代理机构办理。
9.C。【解析】上海证券代码和深圳证券代码都为一组6位数字。
10.A。【解析】A股申报价格最小变动单位为0.01元人民币。
11.C。【解析】在证券交易所内，证券交易按照“价格优先、时间优先”的原则成交，即首先按价格高低决定顺序，价格相同的，再按照时间先后决定顺序。因此.BC两选项价格优先，再按时间先后顺序，C选项委托最优先。
12.B。【解析】连续竞价时，成交价格的确定原则为：(1)最高买人申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价;(2)买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时.以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价;(3)卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买人申报价格为成交价。本题符合第二种情形，即买入申报价格(15元)>最低卖出申报价格(14.98元)，以即时揭示的最低卖出申报价格(14.98元)为成交价。
13.B。【解析】上海证券交易所A股的印花税为1‰，过户费为0.75‰。设卖出价格为每股P元.可得：卖出收入=20 000P-20 000P×(2‰+1‰)-20 000×0.75‰=19 940P-15;买入支出=20 000×15+20 000×15×2‰+20 000×0.75‰=300 61 5(元)。保本即为：卖出收入一买入支出≥0，那么19 940P一1 5―300 615≥0。则P≥300 630÷1 9 940=1 5.08(元);即该投资者要最低以每股15.08元的价格全部卖出该股票才能保本。
14.A。【解析】证券交收结果等数据由中国结算公司每日传送至证券公司，供其对账和向客户提供余额查询等服务。证券公司根据中国结算公司数据.记录客户清算交收结果。
15.D。【解析】七市公司出现以下情形之一的，证券交易所对其股票交易实行其他特别处理：(1)最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负; (2)最近一个会汁年度的财务会计报告被注册会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报告;(3)上市公司因2年连续亏损而实行退市风险警示，以后亏损情形消除，于是按规定申请撤销退市风险警示并获准，但其最近一个会计年度的审计结果显示主营业务未正常运营，或扣除非经常性损益后的净利润为负值;(4)公司生产经营活动受到严重影响且预计在3个月以内不能恢复正常;(5)公司主要银行账号被冻结;(6)公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议;(7) 公司向控股股东或其关联方提供资金或违反规定程序对外提供担保且情形严重的;(8)中国证监会或证券交易所认定的其他情形。
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16.C。
除权参考价17.B。【解析】证券交易所对于证券的挂牌、摘牌、停牌与复牌均予以公告。
18.C。【解析】上海证券交易所和深圳证券交易所在每个交易日都要发布包括证券交易即时行情、证券指数、证券交易公开信息等交易信息。证券交易所还要编制反映市场成交情况的各类日报表、周报表、月报表和年报表，并及时向社会公布。
19.D。【解析】证券经纪商要向客户提供一份《客户须知》.以便投资者了解诸如股市的风险、合法的证券公司及证券营业部、投资品种与委托买卖方式的选择、客户与代理人的关系、个人证券账户与资金账户实名制、严禁全权委托投资、公司客户投诉电话等事项。
20.A。【解析】证券交易中的委托单，如经客户和证券经纪商双方签字和盖章，性质上就相当于委托合同。
21.C。【解析】证券公司的营销渠道主要分为两种：直接营销渠道和间接营销渠道。目前，我国证券公司的营销渠道基本上是直接销售渠道，包括证券公司营业部、网络证券营销和证券公司内部营销人员。
22.B。【解析】A选项属于售前服务;CD两选项属于售中服务。
23.A。【解析】技术风险是指证券公司信息技术系统(包括电脑设备、供电、通信设施等)发生技术故障，导致行情中断、交易停滞、银证转账不畅，或在容量、运作等方面不能保障交易业务正常、有序、高效、顺利进行，从而可能给客户造成损失，证券公司因承担赔偿责任而带来经济或声誉损失的风险。
24.C。【解析】根据《证券公司监督管理条例》的规定.任何单位和个人强令、指使、协助、接受证券公司以证券经纪客户的资产提供融资或者担保的.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券业从业资格，并处以3万元以上30万元以下的罚款。
25.C。【解析】在操作流程方面，现阶段采用的主要办法如下表所示。
| 操作时间 |
程序内容 |
|
申购当日(T+0日) |
投资者申购 |
|
申购日后的第一天 |
申购资金冻结、 |
|
申购日后的第二天 |
摇号抽签、 |
|
申购日后的第三天(T+3日) |
申购资金解冻 |
|
最后一步 |
结算与登记 |
26.A。【解析】上海证券交易所在进行配股操作时按上市公司的送配公告，在股权登记日闭市后根据每个殷东股票账户中的持股量，按照无偿送股比例。自动增加相应的股数，并主动为其开立配股权证账户，按有偿配股的比例给予相应数量。
27.C【解析】在最低申购金额的基础上，累加申购金额为100元或其整数倍，但最高不能超过99 999 900元;单笔赎回的基金份额为整数份，但最高不能超过99 999 999份。
28.B。【解析】根据即日买进的可转换债券当日可申请转股，当日(T日)转换的公司股票可在T+1日卖出的原则，该投资者转换的股票可以在6月2日卖出。
29.B。【解析】股份有限公司在终止股票上市前，应当按照中国证监会的有关规定，根据中国证券业协会《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》确定一家代办机构，为公司提供终止上市后股份转让代办服务。如果股份有限公司在证券交易所做出股票终止上市决定时，未依法确定代办机构的，由证券交易所指定临时代办机构。
30.D。【解析】证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。委托协议应当载明下列事项：(i)介绍业务的范围; (2)执行期货保证金安全存管制度的措施;(3)介绍业务对接规则;(4)客户投诉的接待处理方式;(5)报酬支付及相关费用的分担方式;(6)违约责任;(7)中国证监会规定的其他事项。
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31.C。【解析】证券公司进行证券自营买卖，其收益主要来源于低买高卖的价差，但这种收益有很大的不确定性，有可能是收益，也有可能是损失，而且收益与损失的数量也无法事先准确估计。
32.A。【解析】所谓自营业务的风险性或高风险特点主要是指市场风险，即因不可预见和控制的因素导致市场波动，造成证券公司自营亏损的风险，这也是证券公司自营业务面临的主要风险。
33.D。【解析】由于证券自营业务的高风险特性，为了控制经营风险，中国证监会颁布的《证券公司风险控制指标管理办法》规定：(1)自营权益类证券及证券衍生品(包括利率互换)的合计额不得超过净资本的100%。其中利率互换投资规模以利率互换合约名义本金总额的5%计算;( 2)自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的500%;(3)持有一种权益类证券的成本不得超过净资本的30%;(4)持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。
34.C。【解析】自营业务的禁止行为包括：(1)禁止内幕交易;(2)禁止操纵市场;(3)其他禁止的行为。C选项属于其他禁止的行为。
35.A。【解析】证券公司对其证券自营业务与其他业务不依法分开办理，混合操作的，责令改正，没收违法所得，并处以30万元以上60万元以下的罚款;情节严重的，撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上10万元以下的罚款;情节严重的，撤销任职资格或者证券业从业资格。
36.D。【解析】为单一客户办理定向资产管理业务是指证券公司与单一客户签订定向资产管理合同，通过该客户的账户为客户提供资产管理服务的一种业务。这种业务的特点是：(1)证券公司与客户必须是一对一的：(2)具体投资方向应在资产管理合同中约定;(3)必须在单一客户的专用证券账户中经营运作。
37。C。【解析】证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币100万元。证券公司可以在规定的最低限额的基础上，提高本公司客户委托资产净值的最低限额。
38.A。【解析】证券公司发现客户委托资产涉嫌洗钱的.应当按照《中华人民共和国反洗钱法》和相关规定履行报告义务。
39，D。【解析】证券公司应当在集合资产管理计划开始投资运作之日起6个月内，使集合资产管理计划的投资组合比例符合集合资产管理合同的约定。因证券市场波动、投资对象合并、集合资产管理计划规模变动等外部因素致使集合资产管理计划的组合投资比例不符合集合资产管理合同约定的，证券公司应当在10个工作日内进行调整。
40.D。【解析】ABC三个选项属于导致资产管理业务管理风险的行为。
41.C。【解析】证券公司从事证券资产管理业务时，使用客户资产进行不必要的证券交易的，依照《中华人民共和国证券法》第二百一十条的规定处罚，即责令改正，处以1万元以上10万元以下的罚款。给客户造成损失的，依法承担赔偿责任。
42.C。【解析】证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件之一为财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定。
43.A。【解析】董事会负责制定融资融券业务的基本管理制度，决定与融资融券业务有关的部门设置及各部门职责，确定融资融券业务的总规模。
44.B。【解析】客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立实名信用资金台账和信用证券账户，在指定商业银行开立实名信用资金账户。
45.C。【解析】C项属于甲方(指客户)需要载明的信息之一。
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46.D。【解析】证券公司与客户签订融资融券业务合同后，应当根据客户的申请，按照证券登记结算机构的规定，为其开立实名信用证券账户。客户用于1家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有1个。
47.C。【解析】可充抵保证金的证券，在计算保证金金额时，应当以证券市值按下列折算率进行折算：(1)上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%。被实行特别处理和暂停上市的A股股票的折算率为0;(2)交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%;(3)国债折算率最高不超过95%;(4)其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%;(5)权证的折算率为0。
48.A。【解析】转融通互保基金的管理办法，由证券金融公司制定，经证监会批准后实施。
49.C。【解析】证券金融公司应当遵守以下风险控制指标规定：(1)净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%;(2)对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50%;(3)融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%;(4)充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15%。
50.D。【解析】深圳证券交易所实行标准券制度的质押式企业债回购交易品种主要有1天、2天、3天和7天4个品种，代码分别为RC一001、RC一002、RC一003和RC一007。
51.B。【解析】全国银行间债券市场质押式回购参与者包括：(1)在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构;(2)在中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构;(3)经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行。
52.B。【解析】2002年发布的《全国银行间债券市场债券交易规则》第六条规定，全国银行间债券市场质押式回购期限最短为1天，最长为1年。参与者可在此区间内自由选择回购期限.回购到期时参与者必须按规定办理资金与债券的反向交割，不得展期。
53.B。【解析】上海证券交易所买断式回购交易按照“一次成交、两次清算”原则结算。
54.D。【解析】中国结算公司上海分公司清算系统根据买断式回购业务原则及当日交收结果判定履约金的归属，并将处理结果并入当日二级市场净额清算。其中，发生融资方、融券方双方均无力履约的情况时，履约保证金将归风险基金。
55.A。【解析】目前，中国结算公司办理证券登记业务的主要依据是2006年7月经中国证监会批准发布的《中国证券登记结算有限责任公司证券登记规则》以及2010年4月7日修订发布的《证券持有人名册服务业务指引》。
56.D。【解析】A股、基金、债券等品种由于实行前端监控，一般不存在证券交收违约处理的问题;而深圳B股则由于未实行前端监控，存在须进行证券交收违约处理的可能。
57.B。【解析】根据财政部和中国证监会发布的《证券结算风险基金管理办法》，中国结算公司实际管理证券结算风险基金.用于垫付或者弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构的损失。该基金按证券登记结算机构收入、收益的20%.以及结算参与人证券交易金额的一定比例收取。
58.B。【解析】清算与交收是整个证券交易过程中必不可少的两个重要环节。清算一般有二三种解释：一是一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算;二是指公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和;三是银行同业往来中应收或应付差额的轧抵。证券交易的清算适用于第一种解释。
59.C。【解析】在实行滚动交收的情况下，采取净额清算方式清算价款时，同一清算期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算。
60.C。【解析】从现实情况来看.各市场采用的滚动交收周期时间长短不一，美国证券市场采取T+3.我国中国香港市场采取T+2。
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二、多项选择题
1.AC。【解析】公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方，以及公正地处理证券交易事务。有关部门未严格按要求核准股票的发行和上市申请，未严格按要求审批某证券经营机构的设立申请，都违背了证券交易的公正原则。内幕交易和上市公司的董事长发生变动未向社会披露，违背的是公开原则。
2.AB。【解析】期货交易与远期交易有类似的地方，都是现在定约成交，将来交割。但远期交易是非标准化的，在场外市场进行;期货交易则是标准化的，有规定格式的合约，一般在场内市场进行。
3.ACD。【解析】在连续交易中.并非意味着交易一定是连续的，所以B选项的说法是错误的。
4.ABC。【解析】D选项为会员(不是特别会员)应承担的义务。
5.ABC。【解析】证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有口头报价、书面报价和电脑报价三种。
6.ABD。【解析】根据《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》的规定，中国结算公司对证券账户实施统一管理，中国结算公司上海分公司、深圳分公司及中国结算公司委托的开户代理机构为投资者开立证券账户。其中，开户代理机构是指中国结算公司委托代理证券账户开户业务的证券公司、商业银行及中国结算公司境外B股结算会员。
7.AB。【解析】网上委托是指证券公司通过基于互联网或移动通信网络的网上证券交易系统向客户提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种服务方式。
8.BC。【解析】上海证券交易所规定.采用竞价交易方式的。每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞价时间，9：30～11：30、13：00～15：00为连续竞价时间。
9.AD。【解析】从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行最高上限向下浮动制度。证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取;B股每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。
10.ACD。【解析】ST股票和*ST股票连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±15%的(深圳证券交易所为±12%)认定为股票的异常波动。
11.AD。【解析】固定收益平台的交易时间为9：30～11：30、13：00～14：O0。
12.ABCD。【解析】合格投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证、中国证监会允许的其他金融工具。
13.ABCD。【解析】除上述四项外，深圳证券交易所予以重点监控的事项还包括：证券买卖的时间、数量、方式等受到法律、行政法规、部门规章和规范性文件及深圳证券交易所业务规则等相关规定限制的行为。
14.BD。【解析】证券经纪关系中的委托代理关系表现为：投资者(客户)是授权人、委托人，证券经纪商是代理人、受托人。
15.ABCD。【解析】除题中的四个选项外，证券经纪商应承担的义务还有：(1)如实记录客户资金和证券的变化;(2)坚持为客户保密制度;(3)不接受全权委托。
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16.ABC。【解析】自然人申请变更证券账户注册资料时，客户本人填写“证券账户注册资料变更申请表”，并提交客户本人证券账户卡及复印件、本人有效身份证明文件及复印件、发证机关出具的有关变更证明及复印件(变更证明包括原姓名、原身份证号码及新姓名、新身份证号码)、巾国结算公司要求提供的其他资料。客户委托他人代办的，还需提供经公证的委托代办书、代办人有效身份证明文件及复印件。
17.ABCD。【解析】资金账户管理包括资金账户的开户和销户、开通客户交易委托品种、交易委托方式及操作权限、选择客户资金存管的指定商业银行、开通或变更客户资金存管、指定或撤销指定交易、证券转托管、资金账户挂失与解挂、客户资料修改、密码管理等。
18.ABCD。【解析】投资者教育主要是对投资者进行证券法规宣传、证券知识普及、证券交易风险揭示和本公司基本信息公示等.同时要将投资者教育和适当性管理工作融人经纪业务流程。题中四个选项均正确。
19.ABD。【解析】证券公司的客户招揽包括目标市场选择、营销渠道选择、客户关系建立和客户促成等内容。
20.ABC。【解析】根据《中华人民共和国证券法》等相关法律法规和中国证券业协会《证券业从业人员执业行为准则》的规定，证券公司在从事证券经纪业务过程中禁止下列行为：(1)挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金;或将客户的资金和证券借与他人，或者作为担保物或质押物;或违规向客户提供资金或有价证券;(2)侵占、损害客户的合法权益;(3)未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券;违背客户的委托为其买卖证券;接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格;代理买卖法律规定不得买卖的证券;(4)以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺;(5)为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖;(6)在批准的营业场所之外私下接受客户委托买卖证券;(7)编造、传播虚假或者误导投资者的信息：散布、泄漏或利用内幕信息;(8)从事或协同他人从事欺诈、内幕交易、操纵证券交易价格等非法活动;(9)贬损同行或以其他不正当竞争手段争揽业务;(10)隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录;(11)泄露客户资料。
21.ABCD。【解析】上网定价发行、网上累计投标询价发行、向二级市场投资者按市值配售、对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的方式等都是2000年以后，我国新股发行中出现的形式，其中网上累计投标询价发行与网上定价市值配售属于网上定价发行模式。
22.ABC。【解析】在配股缴款过程中，证券公司不得向客户收取佣金、过户费和印花税等交易费用。
23.BC。【解析】经证券交易所认可的具有证券交易所会员资格的证券公司可以自营或代理投资者买卖权证。权证上市首日开盘参考价由保荐机构计算;无保荐机构的，由发行人计算，并将计算结果提交证券交易所。
24.BD。【解析】经营风险主要是指证券公司在自营业务中，由于投资决策失误、规模失控、管理不善、内控不严或操作失误而使自营业务受到损失的风险。
25.ABC。【解析】客户资产管理业务人员具有证券业从业资格，无不良行为记录，其中具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。D项属于对证券公司本身的要求。
26.BC。【解析】客户资产托管是指资产托管机构根据证券公司、客户的委托.对客户的资产进行保管。办理资金收付事项、监督证券公司投资行为等。证券公司办理定向资产管理业务，客户委托资产应当按照中国证监会的规定采取托管方式进行保管。
27.ABC。【解析】D选项属于推广安排的内容。
28.ABCD。【解析】在集合资产管理计划中，客户主要承担如下义务：(1)按合同约定承担投资风险;(2)保证委托资产来源及用途的合法性;(3)不得非法汇集他人资金参与集合资产管理计划;(4)不得转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份额;(5)按照合同的约定支付管理费、托管费及其他费用。
29.BD。【解析】证券公司融资融券业务的前、中、后台应相互分离、相互制约。各主要环节应当分别由不同的部门和岗位负责.负责风险监控和业务稽核的部门和岗位应当独立于其他部门和岗位，分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管风险监控部门和业务稽核部门。
30.ABCD。【解析】对融资融券需求的调查包括：融资融券授信方式、额度、期限、利率、费率等。
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31.ABCD。【解析】《融资融券交易风险揭示书》应包括的内容之一是提示客户注意融资融券交易具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险，以及其特有的投资风险放大等风险。
32.ACD。【解析】保证金可用余额是指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。
33.ABCD。【解析】业务管理风险主要是指证券公司融资融券业务经营中因制度不全、管理不善、控制不力、操作失误等原因导致业务经营损失的可能性。
34.AC。【解析】B选项应为申报数量必须为100手或其整数倍;D选项应为回购交易单笔申报最大数量不超过1万手。
35.BCD。【解析】全国银行间债券市场债券回购的清算与交收中，全国银行间同业拆借中心为参与者的报价、交易提供中介及信息服务;中央结算公司为参与者提供托管、结算和信息服务。
36.ABC。【解析】在买断式回购初始结算中，T+1日结算参与人资金交收违约的，中国结算公司上海分公司将按相关待交收处理规则确定待处分证券。中国结算公司上海分公司对待处分证券及其权益依法拥有处置权。同时，中国结算公司上海分公司将计收利息及交收违约金，并提请证券交易所暂停该结算参与人买断式回购交易资格。
37.AD。【解析】证券登记按证券种类可以划分为股份登记、基金登记、债券登记、权证登记、交易型开放式指数基金登记等，按性质可以划分为初始登记、变更登记、退出登记等。
38.AD。【解析】信用风险可以进一步细分为本金风险和价差风险。前者指证券登记结算机构付出证券但收不到对应款项，或者付出款项但收不到对应证券的风险;后者指证券登记结算机构采取处置措施时价格发生不利变化的风险。
39.ABCD。【解析】《证券登记结算管理办法》规定证券登记结算机构可以要求高风险参与人提供交收履约担保。另外，当结算参与人资金交收违约且其当日买人暂不交付的证券不足以弥补违约交收资金时，证券登记结算机构可以扣划其自营证券，或要求其提供担保;结算参与人在规定期限仍无法偿还资金的，可以通过变卖相关暂不交付的证券、担保品等予以弥补;处置所得不足的，可以向违约结算参与人追索;在规定期限内无法追回的，可用结算互保金弥卒}。
40.ABCD。【解析】非交易过户登记是指符合法律规定和程序的因股份协议转让、司法扣划、行政划拨、继承、捐赠、财产分割、公司购并、公司回购股份和公司实施股权激励计划等原因，发生的记名证券在出让人、受让人或账户之间的变更登记。
41.CD。【解析】从基本类型看，基金一般可以分为封闭式基金和开放式基金两种。
42.CD。【解析】A股账户按持有人分为自然人证券账户、一般机构证券账户、证券公司自营证券账户和基金管理公司的证券投资基金专用证券账户等。
43.AB。【解析】上海证券交易所固定收益平台的交易商有两种：交易商和一级交易商。
44.ABCD。【解析】经纪业务运营管理的主要内容包括账户管理、委托买卖、清算交割、投资者教育与适当性管理、证券投资顾问服务等。
45.ABD。【解析】C选项喧为最近3年内具有10笔以上的债券交易成交记录。
46.BD。【解析】证券公司在开展证券经纪业务营销时，既可以营销本公司提供的经纪业务及与经纪业务相联结的其他服务产品，也可以受他人委托代销其他公司产品及服务。
47.BC。【解析】在“五缘法”中，“物缘”指通过各种商业活动认识的人;“神缘”指通过宗教信仰认识的人;“业缘”指营销人员通过曾经的工作关系认识的人。
48.CD。【解析】申请材料送交日为T一5日前;股权登记日为T+3日。
49.ABCD。【解析】股份转让的报价信息包括委托类别、证券名称、证券代码、主办券商、买卖方向、拟买卖价格、股份数量、联系方式等。
50.ABD。【解析】定向资产管理业务的投资范围包括股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品以及中国证监会认可的其他投资品种。
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三、判断题
1.B。【解析】在实践中，公正原则体现在很多方面，例如：公正地办理证券交易中的各项手续，公正地处理证券交易中的违法违规行为等。
2.A。【解析】我国过去是禁止信用交易的。2005年10月重新修订后的《中华人民共和国证券法》取消了证券公司不得为客户交易融资融券的规定。 2006中国证监会发布了《证券公司融资融券业务试点管理办法》，2010年3月批准第一批证券公司开始融资融券业务试点。
3.B。【解析】在我国，证券公司是指依照《中华人民共和国公司法》规定和经国务院证券监督管理机构审查批准的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。
4.B。【解析】证券市场的流动性包含两个方面的要求。即成交速度和成交价格。如果投资者能以合理的价格迅速成交，则市场流动性好。反过来。单纯是成交速度快，并不能完全表示流动性好。
5.B。【解析】证券交易所为了保证证券交易正常、有序地进行，要对会员取得的交易席位实施严格管理。证券交易所会员不得共有席位，席位也不得退回证券交易所。未经证券交易所同意.会员不得将席位出租、质押，或将席位所属权益以其他任何方式转给他人。
6.B。【解析】在实际运用中，A股账户是目前我国用途最广、数量最多的一种通用型证券账户，既可用于买卖人民币普通股票，也可用于买卖债券，上市基金、权证等各类证券。
7.B。【解析】市价委托方式的优点是没有价格上的限制，证券经纪商执行委托指令比较容易，成交迅速且成交率高。题中描述的是限价委托方式的优点。
8.B。【解析】在委托未成交之前，委托人有权撤销或变更原来的委托指令。
9.B。【解析】客户(含个人和机构)办理现金或转账取款时，不能直接从其存管账户中办理，而需先将其存管账户资金转人其签约存款账户后，从其签约存款账户办理现金或转账取款。
10.A。【解析】B股的境外客户在境外委托时，有一些不同于境内委托申报的特点。境外客户若要买卖B股，可通过境内、境外证券代理商进行。目前。境外证券代理商基本都是通过国际通信设备与证券交易所系统直接连接，将客户交易指令申报进交易所。
11.B。【解析】上海证券交易所固定收益平台的交易商分为两种：一种称交易商，一种称一级交易商。其中，只要求后者必须具备做市能力。
12.B。【解析】大宗交易不纳人证券交易所即时行情和指数的计算.成交量在大宗交易结束后计入当日该证券成交总量。
1 3.B。【解析】投资者教育主要是对投资者进行证券法规宣传、证券知识普及、证券交易风险揭示和证券公司基本信息公示等。投资者教育的目的就是要提高投资者的风险意识、参与意识和风险识别能力，进而提高投资者理性投资、规避风险、自我保护的能力。
14.B。【解析】进行市场细分。首先应对各种市场细分方法有一个比较充分的认识，并挑选出最佳的细分方法;然后要了解各类信息，如各细分市场的关键购买因素、客户偏好、经济效益和竞争态势等。
15.B。【解析】附加服务可以为核心服务提高附加值.从而可以更清楚地突出证券公司的特色。
16.A。【解析】每一有效申购单位配一个号，并按以下办法配售新股：(1)当有效申购总量小于或等于该次股票上网发行量时.投资者按其有效申购量认购股票;(2)当有效申购总量大于该次股票发行量时.则通过摇号抽签.确定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股。
1 7.A。【解析】中国结算公司的网络投票系统基于互联网。根据操作流程，投资者办理股东大会网络投票等网络服务业务，需首先登录中国结算公司网站注册，然后到证券公司营业部(身份验证机构)办理自身验证。投资者办理身份验证.须遵循先注册、后激活的程序。
18.B。【解析】转股申报不得撤单。
19.B。【解析】代办股份转让服务业务，从基本特征看.并没有在证券交易所挂牌，而是通过证券公司进行交易。
20.B。【解析】证券公司在代办转让业务中可以接受投资者的限价委托，但不得接受全权委托。
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21.A。【解析】证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事介绍业务。
22.B。【解析】决策的自主性是证券公司自营业务的首要特点。
23.B。【解析】证券公司应加强自营业务资金的调度管理和自营业务的会计核算，由非自营业务部门负责自营业务所需资金的调度和会计核算。
24.B。【解析】所谓内幕交易.是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动，定义内幕交易与交易事后是否造成损失无关。
25.B。【解析】所谓内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，其中公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动才构成内幕信息。
26.B，【解析】从事客户资产管理业务的证券公司应向中国证监会申请资产管理业务资格。未取得资产管理业务资格的证券公司，不得从事资产管理业务。
27.A。【解析】证券登记结算机构应当对定向资产管理业务客户持有上市公司股份情况进行监控，保障客户可以查询其专用证券账户和其他证券账户合并持有的上市公司股份数额。客户可以授权证券公司或者资产托管机构查询。
28.B。【解析】证券公司应当加强对分支机构融资融券业务活动的控制，禁止分支机构未经总部批准向客户融资融券，禁止分支机构自行决定签约、开户、授信、保证金收取等应当由总部决定的事项。
29.A。【解析】证券公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约。各主要环节应当分别由不同的部门和岗位负责，负责风险监控和业务稽核的部门和岗位应当独立于其他部门和岗位，分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管风险监控部门和业务稽核部门。
30.B。【解析】客户融资买入证券后，可通过卖券还款或直接还款的方式向证券公司偿还融人资金。
31.B。【解析】日均换手率是指过去3个月内标的证券或基准指数每日换手率的平均值。
32.A。【解析】担保证券涉及投票权行使时，由证券持有人名册记载的、持有客户信用交易担保证券账户的证券公司作为名义持有人直接参加投票。证券公司应当事先征求信用交易客户的投票意愿，并根据信用交易客户的意愿进行投票。
33.B。【解析】证券金融公司不得为他人的债务提供担保。
34.B。【解析】证券金融公司的资金，除用于履行证监会规定的转融通职责和维持公司正常运转外，只能用予以下用途：(1)银行存款;(2)购买国债、证券投资基金份额等经证监会认可的高流动性金融产品;(3)购置自用不动产：(4)证监会认可的其他用途。
35.B。【解析】2002年12月30日和2003年1月3日。上海证券交易所和深圳证券交易所分别推出了企业债券回购交易。
36.B。【解析】由于我国利率市场化程度不高、参与主体同质性较强、税收和会计政策等原因，截止到2010年年底，相对于质押式回购，买断式回购交易并不活跃。
37.B。【解析】证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收.结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收。但结算参与人与其客户的证券划付，应当委托证券登记结算机构代为办理。
38.B。【解析】结算备付金指资金交收账户中存放的用于资金交收的资金，因此资金交收账户也称为结算备付金账户。
39.B。【解析】除净额清算外，在一些证券品种上还存在逐笔交收制度，如权证的行权、买断式回购的到期结算等。对于实行逐笔交收的证券交易，中国结算公司沪深分公司并不将其纳入到净额清算中，而是逐笔计算对应结算参与人的应收和应付数量或金额。
40.B。【解析】根据规定，证券应当登记在证券持有人本人名下;但符合法律、行政法规和中国证监会规定的，可以登记在名义持有人名下。
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