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编辑推荐：2016年银行从业资格《公司信贷》各章节考点精选汇总
借款需求分析的内容
1、销售变化引起的需求
①季节性销售增长
季节性资产增加的三个主要融资渠道：
A、季节性负债增加(应付账款和应计费用);B、内部融资，来自公司内部的现金和有价证券;C、银行贷款。
★营运资本投资=季节性资产-季节性负债，通过公司内部融资或者银行贷款来解决。
★通过对现金流的预测以及月度或季度的营运资本投资、销售和现金水平等的分析，银行可以获得如下信息：决定季节性销售模式是否创造季节性借款需求;评估营运资本投资需求的时间和金额;决定合适的季节性贷款结构及偿还时间表。
②长期销售增长
A、资产增长的模式：核心流动资产指的是在资产负债表上始终存在的那一部分流动资产。这部分资产应当由长期融资来实现，具体包括核心流动负债的增长或营运资本投资的增加。当一个公司的季节性和长期性销售收入同时增长时，流动资产的增长体现为核心流动资产和季节性资产的共同增长。
公司可以通过多种渠道获得资金满足运营资本投资需求，其中留存收益是支撑销售长期增长的重要资金来源，用于支持长期销售增长的资本性支出(主要包括内部留存收益和外部长期融资)，其融资也必须通过长期融资实现。
B、可持续增长率的计算：可持续增长率是公司在没有增加财务杠杆情况下可以实现的长期销售增长率，也就是说主要依靠内部融资即可实现的增长率。假设条件有：a公司资产周转率不变;b销售净利润率不变;c发放红利政策不变;d财务杠杆不变;e未增发股票，增加负债是唯一的外部融资来源。可持续增长率可以作为判断公司是否需要银行借款的依据。
内部融资的资金来源是净资本、留存收益(通常来源)和增发股票。
★一个公司的可持续增长率取决于以下四个变量：
a利润率：利润率越高，销售增长越快;
b留存利润：用于分红的利润越少，销售增长越快;
c资产效率：效率越高，销售增长越快;
d杠杆：杠杆越高，销售增长越快。
可持续增长率SGR=资本回报率×留存比率/(1-资本回报率x留存比率);
留存比率RR=1-红利支付率;红利支付率=股息分红/净利润;
资本回报率ROE=净利润/所有者权益=利润率×资产使用效率×财务杠杆。
③可持续增长率的作用
A、实际增长率>可持续增长率——公司需要贷款：
B、实际增长率<可持续增长率——公司目前未能充分利用内部资源，银行不予受理贷款申请。
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【摘要】2016年下半年银行业初级从业资格考试将于8月份举行，《公司信贷》是必考科目，为帮助广大考生备考环球网校银行从业资格考试频道编辑整理发布银行从业资格《公司信贷》考点精选：借款需求分析的内容供各位考生学习，希望能够帮助各位备考。银行从业资格《公司信贷》考点精选：借款需求分析的内容
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2、资产变化引起的需求
①资产效率的下降：应收账款和存货的增加、应付账款的减少将导致企业的借款需求。
②固定资产的重置和扩张
A、固定资产的重置
a固定资产重置的原因主要是设备自然老化和技术更新;
b固定资产使用率=累计折旧/总折旧固定资产×100%;
如果一个公司的固定资产使用率大于60%或70%，这就意味着投资和借款需求很快将会上升，具体由行业技术变化比率决定。
c固定资产剩余寿命=净折旧固定资产/折旧支出
★对固定资产重置引起的融资需求，银行通过以下方面进行评估：公司的经营周期、资本投资周期、设备的使用年限和目前状况、影响固定资产重置的技术变化率。
B、固定资产扩张：固定资产扩张相关的借款需求，其关键信息主要来源于公司管理层。
③长期投资：
最常见的长期投资资金需求是收购子公司的股份或者对其他公司的相似投资，最适当的融资方式是股权性融资。在发达国家，银行会有选择性地为公司并购或股权收购等提供债务融资，其选择的主要标准是收购的股权能够提供控制权收益，从而形成借款公司部分主营业务。
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3、负债和分红变化引起的需求
①商业信用的减少和改变
②债务重构：基于期限的考虑，公司经常会用一种债务替代另一种债务，典型的例子就是向银行举债以替代商业信用。这种情况通常会发生在销售急剧增长时，债权人要求还款。这种情况发生的标志是还款时间的延长期限超出了市场的正常水平。替代债务的期限取决于付款期缩短和财务不匹配的原因，以及公司产生现金流的能力。
★在某些情况下，公司可能仅仅想用一个债权人取代另一个债权人，原因可能是：
a对现在的银行不满意;
b想要降低目前的融资利率;
c想与更多的银行建立合作关系，增加公司的融资渠道;
d为了规避债务协议的种种限制，想要归还现有的借款。
③红利的变化：红利和利息均为公司的融资成本
4、其他变化引起的需求
①利润率下降
②非预期性支出;如保险之外的损失、设备安装、与公司重组和员工解雇相关的费用、法律诉讼费等，一旦这些费用超过了公司的现金储备，就会导致公司的借款需求。
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