A,B,C
聽 聽购进H股上述股票且按无风险报酬率10%借人资金,借款数额设定为Y,期权的价值为C。,若股价上升到60元时,售出l份该股票的看涨期权的清偿结果:-1×(60-50)=-10(元),同时出售H股股票,偿还借入的Y元资金的清偿结果:H×60 -Y×(1+10%)聽 =60H -1.1Y;若股价下降到40元时,售出1份该股票的看涨期权的清偿结果为O,同时出售H股股票,偿还借入的Y元资金的清偿结果:Hx40 -Y×(1 +10%)=40H -1.1Y。任何一种价格情形,其现金净流量为零。聽 则:60H-1.1Y -10 =0 (1)聽 40H -1. 1Y -0 =0聽 (2)聽 解得:H=0.5(股),Y=18. 18(元)聽 目前现金净流量=50H -Co -Y=O,则Co= 50H -Y=50×0.5- 18. 18=6.82(元)。